妳越年輕，退休時需要存的錢就越少！5個方法讓退休後的錢永遠夠用

葛蘭．薩巴帝爾（創業家） 縮短達成財務自由的時間 閱讀本書的時候，請默記這個觀念：妳需要的錢越少，達成財務獨立的時間就越短。退休或許需要很多錢，但可能比妳想像中的少。這是因為，傳統的財經理論不會告訴妳：妳越年輕，「退休」時候所需存到的錢就越少，只要遵循壹些簡單的規則。 妳三十歲「退休」需要的錢，比六十歲的時候少，而且妳還可以少工作三十年！聽起來很瘋狂，但因為市場運作的規則與復利的魔法，這是真的。原因如下： 雖然妳越年輕，需要用錢的時間越長，但妳的錢也有更多時間成長，在這個情境下，就是多了三十年的復利。即使妳從投資組合裏提取百分之三或四作為通膨調整，到六十歲的時候，妳的錢還是很可能會成長至少三到四倍。所以假如妳在三十歲存到壹百萬美元，且每年可以靠其中的百分之三或四維生，妳就能靠這些錢再生活三十年，妳的結存也會增加到三百或四百萬美元，甚至更多。隨著時間，妳也可以隨著通膨調整提取的額度與消費更多。只要有決心，妳就能實現。 妳越年輕，時間和精神應該也越多，所以妳隨時可以回去工作，或補回之前提取出來花掉的金額（妳還可以選喜歡的工作）。假如妳創造副業或擁有被動收入，或另外 *** ，妳也能從不喜歡的工作「退休」，做自己喜歡的事，即使薪水會少很多。 即使妳真的在三十歲存夠錢達成財務自由，妳或許會休息幾年或去旅行，但某個時間點妳可能又會想回去工作。假如妳有決心要用最快的速度存到財務自由數字，妳也很可能會在未來用錢做出壹番成就。 （編輯推薦：30歲警官「股利＋價差」年賺120萬！提早退休第壹步：認真存、盡力省） 相信我，不管妳在幾歲達成財務自由，那時妳都會感覺很爽，最後還是會想再投入另壹個讓妳興奮的計畫裏，結果就是又能賺更多的錢。這些未來賺到的錢，會讓妳感覺更爽，也能減少妳需要從投資裏提領出來生活的金額（如果有的話）。 再來思考壹下，如何讓妳的錢永遠用不完。壹般退休指南都建議妳在退休前存到預期年支出（妳預計退休後每年的花費）的至少二十五倍。這個計算方法之所以會成為普世標準，是源自壹篇名為「三壹學院研究」（Trinity study）的熱門學術文章。作者根據壹九二六到壹九九七年美國股市的表現，探究出壹個投資組合能延續多久，取決於兩個妳在這本書裏會學到的變動因素： 資產配置：股票和債券的比例，這也會決定投資組合的風險與報酬等級。 提領率：每個月從投資組合提領出來支應生活開銷的數額。 作者依據妳的資產配置及提領率，試行分析這些錢是否足夠支付三十年的開銷。「三十年」是因為研究當時美國人平均退休年齡在六十二到六十五歲之間，根據平均預期壽命，退休後需要用錢的時間大概最多三十年。 結果研究顯示，假如妳第壹年提領百分之四，接下來每年都提領百分之四，加上通貨膨脹（百分之六到七），而且妳的投資組合維持股票占百分之百，或股票占百分之七十五搭配債券百分之二十五，則妳有百分之九十八的機率能讓這些錢夠用三十年。決定因素就是資產配置和提領率。根據當時研究的圖表，可以看出在預期提領率下，目標資產配置的期望成功率。註意這些數字都已經納入通貨膨脹。 （編輯推薦：妳才剛醒，他5點就起床做功課！臺大學霸26歲累積千萬資產靠3個秘密） 根據三壹學院研究，妳需要存多少錢才夠生活到老，取決於妳的資產配置和提領率。假如妳保持每年百分之四的提領率（並依通貨膨脹逐年調整），則妳必須存到預期每年開銷的二十五倍（壹百除以期望提領率得出二十五倍），而且理想的資產組合是股票占百分之七十五與債券占百分之二十五，這樣妳的錢才夠妳用三十年。 但三壹學院研究的成功率只適用三十年的周期。換句話說，到了第三十壹年妳的銀行帳戶存余變成零元，也還是算成功。這個研究是以提領投資報酬和本金（妳投資的金額）為基礎。但假如妳在三十歲退休，需要再用錢六十年，這個方法就不太有用。這份研究參考的也是歷史數據，未來股市的表現可能會衰弱或增強，我們沒有人知道。葛蘭．薩巴帝爾（創業家） 縮短達成財務自由的時間 閱讀本書的時候，請默記這個觀念：妳需要的錢越少，達成財務獨立的時間就越短。退休或許需要很多錢，但可能比妳想像中的少。這是因為，傳統的財經理論不會告訴妳：妳越年輕，「退休」時候所需存到的錢就越少，只要遵循壹些簡單的規則。 妳三十歲「退休」需要的錢，比六十歲的時候少，而且妳還可以少工作三十年！聽起來很瘋狂，但因為市場運作的規則與復利的魔法，這是真的。原因如下： 雖然妳越年輕，需要用錢的時間越長，但妳的錢也有更多時間成長，在這個情境下，就是多了三十年的復利。即使妳從投資組合裏提取百分之三或四作為通膨調整，到六十歲的時候，妳的錢還是很可能會成長至少三到四倍。所以假如妳在三十歲存到壹百萬美元，且每年可以靠其中的百分之三或四維生，妳就能靠這些錢再生活三十年，妳的結存也會增加到三百或四百萬美元，甚至更多。隨著時間，妳也可以隨著通膨調整提取的額度與消費更多。只要有決心，妳就能實現。 妳越年輕，時間和精神應該也越多，所以妳隨時可以回去工作，或補回之前提取出來花掉的金額（妳還可以選喜歡的工作）。假如妳創造副業或擁有被動收入，或另外 *** ，妳也能從不喜歡的工作「退休」，做自己喜歡的事，即使薪水會少很多。 即使妳真的在三十歲存夠錢達成財務自由，妳或許會休息幾年或去旅行，但某個時間點妳可能又會想回去工作。假如妳有決心要用最快的速度存到財務自由數字，妳也很可能會在未來用錢做出壹番成就。 （編輯推薦：30歲警官「股利＋價差」年賺120萬！提早退休第壹步：認真存、盡力省） 相信我，不管妳在幾歲達成財務自由，那時妳都會感覺很爽，最後還是會想再投入另壹個讓妳興奮的計畫裏，結果就是又能賺更多的錢。這些未來賺到的錢，會讓妳感覺更爽，也能減少妳需要從投資裏提領出來生活的金額（如果有的話）。 再來思考壹下，如何讓妳的錢永遠用不完。壹般退休指南都建議妳在退休前存到預期年支出（妳預計退休後每年的花費）的至少二十五倍。這個計算方法之所以會成為普世標準，是源自壹篇名為「三壹學院研究」（Trinity study）的熱門學術文章。作者根據壹九二六到壹九九七年美國股市的表現，探究出壹個投資組合能延續多久，取決於兩個妳在這本書裏會學到的變動因素： 資產配置：股票和債券的比例，這也會決定投資組合的風險與報酬等級。 提領率：每個月從投資組合提領出來支應生活開銷的數額。 作者依據妳的資產配置及提領率，試行分析這些錢是否足夠支付三十年的開銷。「三十年」是因為研究當時美國人平均退休年齡在六十二到六十五歲之間，根據平均預期壽命，退休後需要用錢的時間大概最多三十年。 結果研究顯示，假如妳第壹年提領百分之四，接下來每年都提領百分之四，加上通貨膨脹（百分之六到七），而且妳的投資組合維持股票占百分之百，或股票占百分之七十五搭配債券百分之二十五，則妳有百分之九十八的機率能讓這些錢夠用三十年。決定因素就是資產配置和提領率。根據當時研究的圖表，可以看出在預期提領率下，目標資產配置的期望成功率。註意這些數字都已經納入通貨膨脹。 （編輯推薦：妳才剛醒，他5點就起床做功課！臺大學霸26歲累積千萬資產靠3個秘密） 根據三壹學院研究，妳需要存多少錢才夠生活到老，取決於妳的資產配置和提領率。假如妳保持每年百分之四的提領率（並依通貨膨脹逐年調整），則妳必須存到預期每年開銷的二十五倍（壹百除以期望提領率得出二十五倍），而且理想的資產組合是股票占百分之七十五與債券占百分之二十五，這樣妳的錢才夠妳用三十年。 但三壹學院研究的成功率只適用三十年的周期。換句話說，到了第三十壹年妳的銀行帳戶存余變成零元，也還是算成功。這個研究是以提領投資報酬和本金（妳投資的金額）為基礎。但假如妳在三十歲退休，需要再用錢六十年，這個方法就不太有用。這份研究參考的也是歷史數據，未來股市的表現可能會衰弱或增強，我們沒有人知道。 讓錢用不完的五個方法 但後續的其他研究顯示，即使在市場最差的時候，以百分之三到四（包含通貨膨脹後）的投資提領率，還是有很高的機率能成功延續超過五十五年。雖然妳「退休」後第壹個十年的股市報酬率很重要，但長期而言，股市還是會隨時間復蘇與成長。當然也別忘了，假如妳的投資有某幾年成長百分之四十，妳提領百分之四，加上百分之二的通貨膨脹，總***百分之六，等於妳有百分之三十四的凈增加，而且還會隨時間成長。妳原本的壹百萬美元，在提領後會變成壹百三十四萬美元。 假如妳某五年都維持相對穩定的花費，但妳的投資組合快速成長，妳需要提領出來當生活費的百分比其實會減少。隨著時間這個差距也會變大，也就是說，妳的錢成長越久且越多，妳就越可以提高花費（或提領率），錢也不會用完。如先前所說，妳的投資組合很可能在三十年內變成兩倍、三倍或四倍，只要妳保持百分之三到四包含通貨膨脹的提領率。 為了讓錢夠用壹輩子（或更久），妳要做壹些與三壹學院研究的建議稍微不同的事。基本上，妳的策略是盡可能減少投資帳戶的提領率，讓錢可以繼續投資且隨時間成長。 （編輯推薦：不想退休金只有別人的壹半！4個方法存300萬，每年再多24萬入帳） 以下我就要告訴妳，如何用更少的錢更快退休，並提高「退休後錢永遠夠用」的機會。 1. 妳可以儲存「預期年支出」的二十五倍數額（或存更多）。 有些更早退休的人存下的數額是預期年支出的三十倍或更多，看哪個數字讓妳覺得安心。我個人是用二十五倍，因為我有另壹筆可以生活壹整年的備用金，還有各種副業收入，以及各種未來需要時能運用的賺錢技能。我現在也還在賺錢。 2. 盡量延遲提領妳的投資報酬。 假如妳決定要退休，且有副業或被動收入能輕松支付生活花費，妳就不太需要動用原本該拿去投資的錢，妳的投資也可以在不提領的情況下，繼續復利與成長。投資不動產就是壹個好例子，妳用收到的租金支應生活花費，同時妳的股票投資也繼續成長。而且，如先前的討論，妳有退休的自由不等於妳「必須」要退休。 相信我，在三十歲退休的話，妳以後壹定還會想工作的。若妳已經不用再賺錢了，這也不等於妳「肯定」不想繼續賺錢。所以未來妳賺到的錢可以拿來支應生活，這樣就不會侵蝕妳的投資報酬。 3. 越接近退休年限，就該準備壹筆足夠壹年開支的緊急備用金。 未來如何，妳不知道，若妳有壹筆錢足夠壹整年生活的開銷，這樣就更有彈性，就算有突發事件或者是當年股市特別低迷，妳也不至於動用到投資存款。緊急備用金也可以讓妳隨時有更多錢可以花，不用從投資帳戶裏提領。擁有壹筆「額外的」金錢作為備用，妳會更有彈性。妳不壹定要保留現金，因為通貨膨脹現金會貶值，但定存會是壹個聰明的選擇。 4. 若妳已開始提領投資報酬，請盡量降低開銷，即使股市仍在成長。 舉例來說，假如股市去年成長百分之二十三，但妳只從投資成長裏提領百分之三，就可以將百分之二十的報酬留在股市，未來繼續復利成長。長期這麽做就可以創造出超過妳生活所需的投資利潤，讓妳未來有更多錢可用。假如股市下跌，妳可以考慮使用手邊的現金或發展副業，將提領的額度減至最低。 5. 最後，盡量不要動到妳投資的本金（原本投資的金額），因為本金是驅動投資成長的最大來源。 三壹學院的理論，是建立在提領投資報酬與本金結余上，但假如妳保留了本金與大部分的投資報酬，這些錢「供應妳三十年以上的生活」的機率，也會呈指數增加。 別忘了，以上雖然不是精準的科學，但也給我們足夠資訊去計算妳的財務自由數字了。接著我們就來動手計算吧。 本文摘自《財務自由，提早過妳真正想過的生活》／葛蘭．薩巴帝爾（創業家）／遠流