65438 2月7日晚間，ST金剛披露的權益變動報告書顯示，上海興瀚資產管理有限公司（代表興開元8號資產管理計劃，以下簡稱“興瀚資管”）競買北京天正海洋基金管理中心（以下簡稱“天正海洋”）持有的ST金剛2.3億股限售股，斥資9.68億元。目前，拍賣股份已過戶。
加上星漢資管此前拍賣獲得的ST金剛股權，截至65438+2月3日，星漢資管新成為其第壹大股東，持股比例為26.7%。
需要指出的是，星漢資管的實際控制人為華富證券。企查查顯示，華福證券持有興銀基金管理有限公司（以下簡稱“興銀基金”）76%股權，興銀資管控股股東為興銀基金，持有興銀資管65，438+000%股權。也就是說，華福證券已成為st金剛的間接最大股東。
此前，市場流傳壹份關於華福證券懇請相關方“支持豫金剛石（165438+10月4日變更為st金剛石）化解風險、避免退市”的請求函，引發市場高度關註。
華富證券辦公室總經理敖長靖獨家回應第壹財經稱，華富證券從未發布任何關於“河南鉆石規避退市”的請求函。“這封請求信發出後的第二天，華福證券向福州當地公安局報案。這封‘請求信’是誰寫的，是誰分發的，現在還不得而知。”案件受理沒有新進展。
近年來，ST金剛控股股東、實際控制人頻繁占用公司資金、違規擔保，上市公司業績不斷下滑、瀕臨退市。今年前三季度，st金剛凈利潤虧損5億元，訴訟案件多達64起。那麽，華福證券為什麽要在此時接手呢？
ST金剛第壹大股東正式易主。
成為st金剛第壹大股東後，星漢資管表示將依法行使股東權利，向上市公司推薦符合條件的董事。上市公司股東大會將根據相關法律法規和《公司章程》的規定進行董事選舉。
根據公告，本次股份拍賣完成前，天正海洋持有ST金剛19.07%股權為其第壹大股東。由於天正遠洋的破產，這些股份在淘寶的司法拍賣網絡平臺上被公開拍賣。10 10月17日，被拍賣股份被星漢資管以9.68億元成功拍賣，平均每股成本為4.21元。
事實上，星瀚資管“吞下”ST金剛的這部分股權早在“意料之中”。公司此前公告稱:“基於化解自身風險的需要，信息披露義務人（星瀚資管）將參與天正遠洋持有的ST金剛229，885，057股股權的司法拍賣”。同時，阿裏拍賣平臺顯示，本次拍賣只有壹人報名。
第壹財經發現，今年8月，興義資管曾通過拍賣方式收購st金剛部分股份。8月22日，北京天空鴻鼎投資中心（以下簡稱“天空鴻鼎”）破產並拍賣股權。其持有的ST金剛91954023萬股股份被星漢資管以2億元拍賣。彼時，興漢資管以7.63%的持股比例成為上市公司第四大股東。
火眼金睛調查顯示，興瀚資管成立於2015年2月16日，由興銀基金100%控股。後者由華福證券和國脈科技（002093。SZ），而華福證券的實際控制人為福建省國有資產監督管理委員會。
根據證監會公布的分類評級信息，華富證券2018、2019和2020年的評級結果分別為A、BBB和BB。不過，下調評級的原因迄今尚未披露。
興業銀行股權質押業務“踩雷”
華福證券為何從天弘鼎和天正海洋手中接管ST金剛？
從股份來源看，天弘鼎和天正遠洋持有的ST金剛股份均來自2016的定增。20438+06日，豫金剛石當時的非公開發行增加了538+00000股，每股定價8.7元。其中，實際控制人郭留喜斥資654。38+00億元認購；天正遠洋運輸有限公司和天空鴻鼎有限公司分別斥資20億元和8億元認購約2.3億股和965，438+0.95萬股，占公司總股本的65，438+09.07%和7.63%。本次定增鎖定期為36個月，上市流通時間為2019 11.7。
然而，兩家公司合計投資28億元收購的固收股份全部質押後，均因市值大幅縮水、無法按時支付委托貸款利息而破產。
2016 16 2月3日，豫金剛石公告稱，天泓鼎和天正遠洋將其新設立的股份全額質押，質權人為興業銀行鄭州分行。
興瀚資管代表興開元8號資管計劃向天正遠洋和天空鴻鼎發放委托貸款，兩家機構均以其持有的河南鉆石全部股權為委托貸款提供質押擔保。
CBN進壹步梳理股權關系發現，華富證券由興業國際信托股份有限公司（下稱“興業國際信托”）持股4.35%，而興業國際信托由興業銀行（601166）持股。SH）為73%。
2018、1月份，天空鴻鼎、天正遠洋參與定增的股份尚未解禁。當月，河南鉆石股價開啟下跌趨勢，從最高15.03元/股跌至最低1.78元/股。
同年6月19日，豫金剛石披露持股5%以上股東質押股份存在平倉風險的公告顯示，天振遠洋和天弘鼎的質押股份已觸及平倉線。當日，豫金剛石跌至5.76元/股。最終，天鴻鼎和天正遠洋均因破產重整不得不拍賣股權。
截至65438+收盤今年2月8日，ST金剛報4.98元/股。據此計算，天正遠洋和天際宏鼎合計持有的3.22億股股票市值約為1.555438+0億元，較當時定增價縮水近壹半。
作為股票質押方的前關聯公司和新的大股東，如果ST金剛最終退市，興漢資管的持股價值將為零，這顯然是興漢資管乃至華福證券最不願意看到的。
妖股被實控人“榨幹”
華福證券的收購可能會壹團糟。
實際控制人“吸金”上市公司、損害中小股東利益的案例在a股市場屢見不鮮。
天眼查顯示，2010年3月，豫金剛石在深圳證券交易所創業板上市。公司主要產品包括人造金剛石單晶、培育鉆飾、微米金剛石線、超硬磨具（砂輪）等產品。2020年初，豫金剛石霞秀2019年度業績巨虧超50億元，令a股市場壹片嘩然。
10月27日晚間，165438+ST金剛在深交所半年報中披露了對問詢函的部分回復，並詳細披露了公司各訴訟案件的具體細節以及與公司正常經營業務無關的或有事項造成的損失。
根據第壹財經的公告和天眼查數據，st金剛涉及的案件大多以金融借款合同糾紛和民間借貸糾紛為主。上述案例中，控股股東、實際控制人、上市公司、子公司等關聯方頻繁出現為擔保人和被擔保人，部分資金最終流向的企業與實際控制人郭留喜存在交集。
公告顯示，截至6月5438+065438+10月18日，ST金剛及其控股子公司作為被告涉及64起訴訟案件，案件金額約486.5438+02萬元；作為原告，公司及控股子公司共涉及4起訴訟案件，涉案金額約2.3億元。
案件材料顯示，ST金鋼作為借款人的案件有16起，案件金額約19.79萬元；作為擔保人、平衡方的案件24件，案件金額約654.38+0.809億元；其他案件28起，案件金額約654.38+0.253億元。
在最新公告中，st金剛表示，針對資金占用問題，郭留喜將在償還第三方資產的基礎上與債權人協商，處置產權清晰、權利不受限制的資產，並通過償還債務、接受債務等多種方式以被動扣款的方式償還對上市公司資金的占用，以彌補上述案件司法扣款給公司造成的損失。
不過，ST金剛多名股東存在較高比例質押風險，公司控股股東河南華晶及實際控制人郭留喜質押及凍結股份比例均為100%。165438+10月27日，公司發布公告稱，河南華晶持有的公司部分股份被新增凍結，涉及145萬股，占公司總股本的12.03%。此外，自2019年6月6日以來，郭留喜已被發出19條限制消費令。
今年前三季度，st金剛歸母凈利潤虧損48654.38+0億元，同比下降805%。其中，營業外支出為2.6億元，主要是由於訴訟損失和預計負債增加所致。
事實上，ST金剛已經被實際控制人拖到了“無錢可用”的境地。截至2020年10年末，公司賬面上可動用貨幣資金余額僅為134萬元；短期借款為6543.8+03億元，存貨為6543.8+0654.38+087億元。其中存貨周轉天數為1070天，持續盈利能力堪憂。
今年下半年以來，ST金剛多次被監管點名，但公司拒絕回復相關問詢函和關註函。165438+10月2日，公司終於回復深交所，承認存在資金被動流向控股股東和實際控制人及違規擔保的情形，並已觸及其他風險警示。165438+10月4日，公司證券簡稱由“豫金剛石”變更為“ST金剛”，股價報收漲停。
盡管如此，自下半年以來，ST金剛的股價波動極為誇張。Wind數據顯示，隨著創業板註冊制放開20%，以ST金剛為代表的“妖股”受到遊資熱捧。10 7月20日至6月20日，ST金剛股價從2.10元/股上漲至8.52元/股，累計漲幅305.71%，累計換手率628.63%。不僅大幅跑贏主要股指，其股價漲幅也遠超同期大熱的新能源汽車板塊。其間，“趙哥”“張主”等知名遊資的交易席位頻頻出現。爆炒後，ST金剛股價遭遇過山車，6月累計下跌112.16%。
入主ST金剛後，在公司基本面極度不佳的壓力下，華福證券能否幫助其扭轉局面尚難定論。不過，二級市場資金似乎嗅到了壹絲“曙光”。65438+2月8日，ST金剛漲停，報4.98元/股。