股指期貨有什麽特點？什麽是股指期貨？它和股票有什麽區別？兩者之間有什麽關系？以下是邊肖整理的股指期貨的特點，希望能給妳壹些幫助。
股指期貨的特點
1.股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共性合約標準化。期貨合約的標準化是指期貨合約除價格外的所有條款都是預先規定的，並具有標準化的特征。期貨交易是通過買賣標準化期貨合約進行的。集中交易。期貨市場是壹個高度組織化的市場，實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所集中完成。對沖機制。期貨交易可以通過反向套期保值操作結束履約責任。每日無債務結算系統。每日交易結束後，交易所將根據當日結算價調整各會員的保證金賬戶，以反映投資者的盈利或虧損情況。如果價格朝著不利於投資者持倉的方向變化，投資者必須在每日結算後追加保證金。如果保證金不足，投資者的頭寸可能會被迫平倉。杠桿效應。股指期貨采用保證金交易。由於需繳納的保證金數額是根據交易的指數期貨的市值確定的，交易所將根據市場價格變化決定是否增加保證金或是否提取超出部分。
2.股指期貨本身的獨特特點股指期貨的標的物是特定的股票指數，報價單位是以指數點數計算的。合約的價值用某壹貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。股指期貨的交割采用現金交割，不是通過交割股票，而是通過結算差價以現金方式結清頭寸。股指期貨和商品期貨交易的區別是不同的。股指期貨的標的物是特定的股票價格指數，而不是真實的目標資產；商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品。交付方式不同。股指期貨以現金交割，通過在交割日期清算差價以現金結算頭寸；另壹方面，商品期貨以實物交割，並在交割日期通過實物所有權的轉移進行結算。合同到期日的標準化程度不同。股指期貨合約的到期日是標準化的，壹般在3月、6月、9月、65438+2月等。商品期貨合約的到期日根據商品的特性而有所不同。持有的成本是不同的。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物倉儲成本。有時持有的股票會有股息。如果分紅超過融資成本，就會有持股收益。商品期貨的持有成本包括存儲成本、運輸成本和融資成本。股指期貨的持有成本低於商品期貨。投機表現則不同。股指期貨比商品期貨對外部因素更加敏感，價格波動更加頻繁和劇烈，因此股指期貨比商品期貨更具投機性。外匯期貨（foreignexchangfutures Foreign exchange futures）是指交易雙方同意在未來的某個時間按照現在商定的比例將標準化合約中的壹種貨幣兌換為另壹種貨幣的交易。指以匯率為標的物的期貨合約，用於規避匯率風險。它是金融期貨中最早的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所國際貨幣市場部推出第壹個外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟壹體化的加快，外匯期貨交易保持了蓬勃發展的勢頭。它不僅為投資者、金融機構和其他經濟主體提供了有效的對沖工具，也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。
股指期貨與股票的比較
證券投資者應該有很好的基礎來做股指期貨，例如股票分析中常用的KDJ指標和RSI指標，這些指標在期貨分析中常用，但他們應該根據每個人的習慣選擇自己的方法。
股指期貨和股票的主要區別如下
股票保證金制度對於股指期貨來說，5萬元可以用於50萬元以上的交易。T+0交易不能用於T+0交易的雙向交易。買賣雙方都可以開倉進行單向交易，並且只能在有限的時間內開倉。壹般來說，他們必須平倉幾個月，不計利息。股票數量有限。由於上述股指期貨與股票的差異，期貨市場的壹些技術表現與股票不同，分析方法也不同。
股指期貨市場指數的幾個特殊點
股指期貨市場的技術分析與股票基本相同，但有幾個技術參數與股票完全不同。股票投資者在分析股指期貨市場時，應根據自己不同的技術分析習慣，適當修正對這些技術參數的原有看法。
1.卷
股指期貨的交易量是當天買入和賣出的交易量之和，是雙向計算的，也就是說我們看到的交易有壹半是買入，壹半是賣出。但是，買賣都可能有開倉或平倉，這與股票不同。因此，期貨的交易量包括買入、賣出、開倉和平倉不同組合的信息，這比股票的交易量所反映的信息要多得多。
2.未結頭寸
股指期貨的持倉量是指買賣雙方未平倉的持倉量之和，按兩個方向計算。換句話說，我們看到的頭寸中有壹半是買入頭寸，壹般是賣出頭寸。倉位的變化也是壹個對市場影響很大的指標。
持倉大小代表了投資者對市場上同壹期貨合約交易的興趣，也可以說是市場未來漲跌的信心指標。同時，它也同時包含了市場變化的趨勢。需要註意的是，分析與市場漲跌變化方向同時對應的倉位變化方向是有意義的。
因為壹半的頭寸是買入的，壹半是賣出的，有時頭寸越大，參與者對未來市場的分歧就越大。
3.k線圖
由於股指期貨市場的價格波動壹般比股票更頻繁，因此在用圖表判斷市場時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，以找到更合適的進出點。例如，可以使用5分鐘k線圖。當然，這取決於個人的交易習慣。
由於股指期貨市場的多面性特征，無法對上述三點做出統壹的結論。根據自己的情況在實踐中找出自己的不同觀點是有效和實用的。作為參與股指期貨的股票投資者，他們應該對這些問題有自己精辟的認識，才能取得良好的效果。
4.就操作習慣而言，投資股票的滿倉交易習慣在股指期貨中非常危險。在股指期貨交易中，壹般只使用20%以下的保證金是合適的。
5.因為買賣未平倉都有獲利的機會，而且市場波動頻繁，所以在交易股指期貨時無需過多考慮“踏空”的問題。同時要充分利用雙向交易帶來的糾錯機會，充分重視止損和止盈的必要性。
股指期貨的功能
股指期貨具有價格發現、套期保值和資產配置等功能。具體表現在:
⑴價格發現
股指期貨交易可以通過集中競價的方式產生未來不同到期月份的股指期貨合約價格，反映對股票市場未來走勢的預期；同時，國外學者通過大量的實證研究表明，股指期貨的價格壹般領先於股票現貨市場的價格，有助於提高股票現貨市場價格的信息含量。因此，股指期貨和現貨市場股指可以發揮作為國家宏觀經濟景氣度晴雨表的作用。
②套期保值
股指期貨可以滿足市場參與者對股票市場風險對沖工具的強烈需求，促進壹二級市場的發展。具體表現在:
1，嚴格來說，個股的價格走勢只能通過相應的股票期貨進行對沖；然而，當股票市場出現系統性風險時，可以通過股指期貨合約對個股或組合投資進行對沖。
2.在承銷股票的同時，股票承銷商可以通過提前賣出相應數量的股指期貨合約來對沖風險和鎖定利潤，以避免股市整體下跌的風險。
3.上市公司股東、券商、投資基金等投資者持有股票時，可以通過賣出股指期貨合約對沖股市整體下跌的系統性價格風險，在繼續享有相應股東權益的同時，保持其股票資產原值；減少集中拋售對股票市場的恐慌影響，促進股票二級市場的規範和發展。
③資產配置
股指期貨具有資產配置功能，具體體現在:
1.引入賣空機制。賣空機制使投資者的投資策略從等待股價的單壹模式轉變為雙向投資模式，使投資者的資金在市場下跌時也能有所作為而不是被動閑置。
2.促進機構投資者的發展，促進證券投資和加強風險管理。
3、增加市場流動性，提高資金使用效率，完善資本市場功能。
股指期貨的概念和特征
股指期貨交易是指以股票指數為交易標的的期貨交易。與其他期貨品種相比，股指期貨品種具有以下特點:
1.股指期貨的標的物是相應的股票指數。
2.股指期貨的報價單位是以指數點數為基礎的，合約的價值用某壹貨幣乘數與股指報價的乘積來表示。
3.股指期貨的交割采用現金交割，即以現金結算頭寸，而不是股票交割。