未來五年P2P的發展趨勢會是什麽？

未來五年P2P的發展趨勢\x0d\ 1。P2P行業發展的有利條件如下:\x0d\1）政府和監管支持\x0d\降低民間借貸利率，有利於小微企業、個體戶和消費者。它可以被認為是壹種普惠金融，因此政府和監管機構支持這種商業模式。\x0d\\x0d\2）大量投資者的出現\x0d\社會財富的增加和金融常識的普及將產生大量的自由投資者。隨著房地產進入調整期，黃金投資、證券投資和債券投資的收益並不理想，更多的投資者將進入P2P行業進行投資。\x0d\\x0d\3）大量風險投資進入\x0d\簡單來說，風險投資最怕風險。如果不看好P2P行業，也不會大量進入這個行業。壹定是P2P市場未來規模巨大，風險可控，風險資本才會進入。就連投資了LendingClub的海外投資巨頭KPCB也加入了投資大軍。\x0d\\x0d\4）資金需求高速增長\x0d\中國改革開放30多年來政府和人民追求財富的社會文化。這種對財富的追求促使大量個體工商戶、小微企業、大學生和專業人士創業並嘗試各種商業模式，對資金的需求將迅速增加。\x0d\x0d\ 5）城市化帶來的機遇\ x0d \在城市化進程中，農業生產率必然提高，農業人口必然減少，大量農業人口將向城鎮流動。從社會穩定的角度來看，國家必須鼓勵中小企業的發展，鼓勵更多的人參與創業，因此其資金需求巨大，而銀行目前能夠支持小微企業的資金有限，因此P2P市場巨大。\x0d\\x0d\6）與銀行的錯位競爭\x0d\P2P行業面對的客戶資金需求小但風險高，且大多不是銀行目標客戶，因此競爭對手少，市場巨大。目前民間借貸市場規模在8萬億左右。\x0d\\x0d\7）邊際收益逐漸增加\ x0d \ P2P形成壹定規模後，其風險管理成本和業務運營成本將低於傳統金融企業，因此邊際收益將逐漸增加，邊際成本將逐漸降低。\x0d\x0d\ 8）信用消費的到來\ x0d \中國將在未來幾年逐步進入信用消費社會。與信用卡分期付款的年化利率約18%相比，P2P的年化利率12%至15%將具有吸引力。\x0d\ x0d \ II。P2P平臺未來面臨的挑戰:\x0d\1）資金雄厚的企業\x0d\小貸公司的介入需要報批，貸款規模不能超過自身投資金額的1.5倍。但是P2P平臺在這方面沒有限制。它可以間接吸收低成本資金並以較高的利率放貸，並且存在較高的杠桿率。簡單來說，就是監管套利。因此，大量有資金的企業準備投資這個行業。眾所周知的上市公司熊貓煙花投資654.38+0億元建立了自己的P2P企業，該企業使用自有資金和外部吸收資金開展業務，並間接進入財富管理行業。\x0d\x0d\ 2）無風險套利\ x0d \細心的投資者可以發現，不同的投資平臺吸收的資金利率不同，釋放的資金利率也不同。有壹些風險可控的成熟平臺，利率在1%-3%左右。因此，壹旦P2P行業承諾嚴格處理本金和利息，資本黃牛就會進入這個行業進行無風險套利。\x0d\\x0d\3）不良平臺倒閉引發的群體性事件\x0d\P2P行業魚龍混雜。截至目前，已有超過100家P2P平臺倒閉，約占全行業的10%，受影響的投資者數量較少，並出現了圍攻百度的群體性事件。如果P2P投資領域的大量投資者仍然堅持P2P投資必須剛性兌付的理念，壹旦擁有眾多用戶的P2P平臺倒閉，必然會引發復雜的群體事件，其他地方的P2P平臺也會受到嚴重影響。\x0d\x0d\ 4）運營成本的控制\ x0d \目前P2P行業以線下為主，線上為輔，大量的物理網點勢必會增加運營成本。此外，隨著貸款的逐步到期和不良貸款率的增加，線下催收將逐步增加。如果P2P平臺面向全國各地的用戶，催收成本會更高，因此線下實體點和催收的成本控制對P2P公司來說將是壹個很大的挑戰。壹些P2P公司引入風險投資是因為不良貸款率上升和內部雲運營成本增加，導致無法繼續堅持運營資金。\x0d\\x0d\5）銀行資產證券化的影響\x0d\如果銀行受宏觀經濟影響太大，存款成本將被互聯網金融擡高，房地產、政府和國有企業的投資貸款將大幅下降，部分銀行的業績將大幅下降，來自董事會的壓力將增加。不排除銀行要放下姿態，下到P2P的客戶領域，利用資產證券化進入P2P行業。由於銀行在體量、網點、人才、風險管理能力和品牌等方面的強大能力，許多P2P平臺將受到影響甚至破產。\x0d\ III。P2P行業的未來在哪裏？\x0d\1）資金吸收逐漸走向線上化，借貸仍以線下為主\x0d\P2P屬於互聯網金融的主要形式，其不依賴互聯網平臺進行商業運營，但可以打破地域限制，通過線上從大量投資者那裏吸收大量低成本資金。但是，考慮到大多數借款人借錢用於企業運營，因此沒有辦法減少線下貸款審查和催收團隊的數量。由於中國缺乏統壹的信貸平臺，借貸更依賴於P2P企業的風險管理，因此線下網點必不可少。\x0d\x0d\ 2）參考美國模式，逐步與投資機構合作\ x0d \如果P2P公司解決了不良貸款率問題，不良貸款率降至3%以下，隨著其規模的擴大，將吸引投資機構進入市場，為P2P企業提供資金支持，包括投資銀行、理財公司、公司財務公司、信托公司等資本實力雄厚的機構。\x0d\\x0d\3）逐步走向鄉鎮，滿足農民小額信貸需求\x0d\中國農村也是壹個巨大的市場，互聯網巨頭已經全部走向農村，P2P行業未來也可能走向農村，提供短期貸款支農。P2P下鄉見公是城市化的進程，大大降低了人口對資金的需求。\x0d\\x0d\4）逐步面向個人，服務信用消費\x0d\進入信用消費時代後，P2P行業將面臨巨大的信用消費市場。目前P2P平臺上的借貸資金以企業經營為主，信用消費為輔。不過，未來參考美國LendingClub的業務模式，相比信用卡65，438+08%的費率，P2P可能提供約65，438+02%的個人信用消費貸款。目前銀行8%的個人消費貸款主要面向穩定高收入人群，自主創業和個體戶小企業無法享受該產品。面對20萬億的信用消費市場，P2P行業要做好充分準備。\ x0d \ x0d \ 5）逐漸形成聯盟，春秋戰國\ x0d \ 2065438+2004年上半年，P2P平臺超過1000家，新增貸款超過1000億元。可以認為，P2P行業仍處於快速發展時期，全國各地許多P2P公司都是由小貸公司轉型而來的。但是，我們應該記住壹個互聯網規則721。未來1家公司可能會占據70%的市場，第二家公司將占據20%的市場，其他公司將占據10%的市場。P2P行業將遵循這壹規則，但由於小貸公司具有區域性特征，形成壟斷的可能性極低，未來P2P行業將出現第壹軍和第二軍的局面。具有良好風險管理能力的公司和那些將由第壹軍占據約70%市場的公司將出現戰國占主導地位的局面。\x0d\雖然P2P有很多有利因素，但仍需要進壹步洗牌，讓符合市場、有壹定可信度的好P2P企業活下來，讓公眾為市場提供優質資金。