散戶買優質公司股票虧錢，說明了壹個問題，即優秀的公司不壹定等同於優秀的資產，上市公司這種資產，必須在價格也優秀的前提下，才能體現出優秀資產的屬性，才能為投資者增加投資賺錢的概率。
壹般市場上的交易規則中，投資者需要通過低買高賣才能賺到錢。這不僅是散戶投資賺錢的法則，其他的機構投資者、遊資投資者也是如此賺錢的。而散戶在買入優質公司股票時，往往容易受到外界因素的影響，比如說親朋好友的股東、財經文章的推送、薦股老師的推薦等等。但是在決定買入的時候，散戶往往又分不清壹只股票的價格到底是處於壹個相對高估，還是相對低估的狀態。
因此，散戶往往在壹個相對高峰的價格，買入了優質公司的股票。公司是優質的公司，但股價在先前的上漲過程中，也已經體現出了其基本面的優質屬性。眾所周知，2020年的大背景下，所有行業上市公司中的龍頭品種，都出現了大幅度的上漲，無論是貴州茅臺，還是其他行業的"各種茅”，其價格都出現至少翻倍，甚至翻好幾倍的漲幅。在此情況下，實際上公司業績的增長潛力，已經在價格上出現了明顯的兌現。但是，對於研究能力比較弱的散戶而言，他們是很難區分出壹只公司的股票價格，是否已經反應，甚至已經過度反應出公司的優秀程度。
?在這壹大背景下，散戶往往出現了高位接盤的悲劇。2021年牛年春節後，由於順周期邏輯的興起和原先抱團白馬邏輯的崩塌，使得原先的那些優秀龍頭公司的股價大幅下跌，而大部分散戶是不願意在下跌初期就及時止損，而是抱著繼續觀察看壹看的心態，進而出現了越套越深的狀況。這就是為何散戶在優質公司上虧錢的原因，不是公司不優秀，而是進場的時機不對。