宋鴻兵先生的“貨幣戰爭”壹被問及市場，立刻引起了眾多媒體的熱議，也引起了國家相關部委的關註，尤其是金融界和學術界的激烈爭論。近日，在《第壹財經日報》、中信出版社、上海林若網的聯合組織下，宋鴻兵先生帶著《貨幣戰爭》來到上海發表演講，並與上海部分學者和商界人士進行了對話交流。
有什麽辦法可以保護我們賺到的錢？
在這個小型論壇上，宋鴻兵指出:很多人不知道美聯儲是壹個私人機構。對於“央行本身是中立的，主要是為了保證貨幣政策的獨立性”的理解，宋鴻兵提出了自己的觀點，誰擁有央行，誰就控制了金融市場。美聯儲有很多內幕操縱。
宋鴻兵說，美聯儲負責美國的整個發行系統，這實際上影響著世界。它是完全獨立的，不對政府或國會負責，也沒有人對它進行監督和審查，即在三權之外還有第四權。如果有人能控制貨幣發行，那麽現在金融市場的基本概念就有問題了。
在美國，不是美聯儲向總統報告，而是總統應該向美聯儲報告。央行的權力在某種程度上大於行長。這樣的系統存在問題。壹是利益沖突。商業銀行是中央銀行成立的主要推動力。當時，商業銀行控制著美聯儲。在制定貨幣政策時，這些人才是真正制定策略的人。他們比市場參與者更早知道政策變化，利率政策變化的先知先覺權給了他們各種賺錢的機會。第二是公平。如果商業銀行用自己的錢去發行貨幣，不構成任何問題，但實際上銀行是以國債作為抵押發行貨幣，國債是對未來收益的承諾，這就涉及到公平性和道德風險的問題。
在布雷頓森林體系期間，美元與黃金掛鉤，其價值非常穩定。從20世紀30年代到現在，其實際購買力下降了90多倍。從1970到現在，尤其是最近十年，其購買力越來越弱，黑市上做美元的黃牛全部下崗，這也是美元加速貶值的過程。美國的房地產最近也大幅上漲。上世紀70年代，6萬美元的房子現在的價格是40萬美元，內在價值沒有變化。事實上，貨幣壹文不值。現在人民幣和美元壹樣，購買力在快速下降。
在過去的十年裏，美元加速貶值。如果國債被未來抵押，購買力必然下降。通貨膨脹的兩個結果是購買力的下降和社會財富的重新分配。如果理解了這樣壹個運行機制，我們應該怎麽做？有什麽辦法可以保護我們賺到的錢？
宋鴻兵說，按照目前的貨幣發行量，儲蓄貨幣不能依靠利息來抵消通貨膨脹。金融系統從通貨膨脹中獲益最大。中央銀行正在印鈔票。流通中的美元只有3%是流通貨幣。信用貨幣會越來越多，而不是紙幣。比如妳存100元到銀行，銀行可以擴大到190元用於貸款，銀行相當於印錢。離銀行系統更近的行業和借貸最多的行業實際上收益最大，那些根本不尋求銀行貸款的行業損失最大。事實上，他們把離銀行系統最遠的人手中的財富轉移到離銀行系統最近的人手中。
人們應該了解當前的金融體系。金錢和財富並不完全壹樣。擁有財富意味著妳擁有產品和服務。擁有金錢本身並不意味著擁有同等數量的財富。金錢和財富並不是完全相同的概念。當妳收到錢的時候，不要被錢的多少所迷惑。最重要的是看妳擁有的產品和服務。
人民幣對房地產貶值，為什麽對美元升值？因為美元貶值的幅度更大，所以從財富的角度考慮，人民幣其實是在貶值。人民幣，美元，股指都有泡沫，也就是學術資產膨脹。嚴重的泡沫問題會導致房地產等被高估的問題，所以要尋找被低估的地方。
通貨膨脹最穩定有效的指標是黃金價格，包括資產和價格因素。是最全面的，所以如果用黃金價格來衡量通脹，最能反映通脹。應該嚴格控制所有黃金的價格。壹旦黃金價格上漲，歐洲銀行將拍賣黃金，以打壓其價格。宋鴻兵認為當前的黃金價格被低估了。實際美元通脹實際上至少是當前金價的兩倍。如果用黃金做類比，現在金價至少被低估了50%。
當壹個國家對其紙幣發行制度產生懷疑時，紙幣就會貶值。
當人們動搖美元資產時，黃金和白銀必然會漲價。當人民被美元動搖時，他們將不再信任任何貨幣，轉而使用黃金和白銀。今年很多歐美媒體都對此進行了報道，有壹篇文章直接提出了主權貨幣正在終結的觀點，也就是說現在各國央行的系統都出了問題，很可能會出現1929這樣的大衰退。這是我們看到的對美國金融的最大警告。
恢復貨幣發行的“金本位”是不可能的。
對於宋鴻兵先生的觀點，國泰基金管理有限公司常務副總經理陳建認為，在全球經濟發展如此大規模的情況下，恢復貨幣發行中的“金本位”幾乎是不可能的。
陳建說，首先，各國政府不會同意恢復“金本位制”，因為這壹制度將嚴重限制政府通過發行紙幣來調節經濟的權力。因此，沒有壹個國家的政府(或央行)，尤其是經濟大國，會同意恢復“金本位制”。當然，政府行為的背後是社會經濟活動對靈活的貨幣發行制度的需求。在“金本位”制度下，有限的貨幣供應量無法滿足壹個大國乃至全球經濟的需求。
其次，普通人不會喜歡恢復“金本位制”。在現實生活中，對於普通人來說，人們很少關註采用哪種貨幣制度。無論做生意還是生活，大家都希望有壹個更加寬松自由的環境。每個人都關心自己生活水平和質量的不斷提高。以中國為例。改革開放以來，大家的生活水平都有不同程度的提高，都適應了現有的貨幣制度。沒有改變這個系統的想法。
現有貨幣發行制度的弊端可以通過加強監督和制約來改善。陳建認為，隨著貨幣的過量發行及其弊端的不斷暴露，人們對其予以關註，但它不會回到“金本位”的軌道。在紙幣過度發行的時代，他非常贊成如何避免被“剪毛”。他認為這個問題的本質是如何正確理財。將黃金投資視為個人理財的壹個組成部分是合理的。
中國應該警惕貨幣戰爭。
上海交通大學經濟戰略研究所的沈思偉副教授同意宋鴻兵關於美元在貨幣戰爭中主導世界金融的風險的觀點。沈教授強調，美國是壹個資源消耗大國，原材料價格上漲是壹個沈重的負擔。為了直接獲取石油資源，訴諸軍事手段，陷入伊拉克泥潭。高油價和軍費大幅增加導致美國經常賬戶赤字大幅增加，美元大幅貶值。在這種情況下，美國不想解決自己的問題。而是借助美元的國際地位，變本加厲地推動世界金融壹體化和政治壹體化。本質上是要求世界各國全面執行美國制定的規則，也就是“規則對美國以外的國家是外生的，對美國是內生的”。
所謂“政治壹體化”，就是世界各國都要接受“美國兩黨輪流執政的民主模式”，並標榜為人類的普世價值。這只是另壹種宗教。本質上，其目的是使美國能夠更好地幹預別國內政，以獲取最大利益。所謂“金融壹體化”就是金融自由化，其實質是美國通過美元向世界各國籌集資金，然後通過政治、軍事、金融手段低價購買他國資產，獲取最大利益。沈教授說，我們可以看到，海外上市的公司在中國的發行價永遠是低的，在中國的發行價永遠是高的。我們還可以看到，中國對外投資公司高價買入黑石優先股，黑石買入藍星股份。我們為什麽不買自己的股票呢？本質上，如果妳不把利益讓渡給美國，國際市場是不允許妳參與的。這是什麽邏輯？
隨著金融自由化的推進，世界金融市場變得越來越脆弱。從本質上講，沒有壹個國家能夠經受住世界資本的沖擊。但全世界的資本絕不會沖擊美國，因為美國金融機構掌管著全球美元，美國次貸危機導致美元不跌反升。這就是金融霸權的意義。