買入看跌期權就是買入看跌期權，因為期權的買方看跌但不看漲。
兩者的區別在於壹個是買方的看跌開倉模式，壹個是賣方的看跌開倉模式。
買入看跌期權和賣出看漲期權的概念
1，買入賣出期權
投資者可以通過支付溢價C並購買具有壹定行權價格x的看跌期權，在到期日之前享有出售或不出售相關標的物的權利。購買看漲期權理論上是壹種損失有限且利潤有限的策略。持有人有三種可能的決策:第壹，履行合同。當價格跌破行權價格時，他可以執行看跌期權，在期權市場高價賣出標的物，然後根據下跌的價格水平在現貨市場低價買入相關標的物。從差價中獲利。二是平倉，當價格下跌時，還可以賣出期權平倉，從而獲得溢價價差收益。第三種是放棄權利，此時價格不降反升。除了平倉來限制損失，妳還可以放棄妳的權利。
例如，假設投資者買入壹份資產看跌期權，最新價格為5.425元，行權價格為5.425元，期限為兩個月，期權的交易價格為0.26元。
情景1:期權到期時，資產價格為6.2元，投資者不會行權，因此權利金總額為0.26元，損失率為100%，損失上限為權利金總額。
情景二:期權到期時，資產價格為4.6元，投資者應行使期權。利潤（5.425-4.6）-0.26 = 0.565元。
2.賣出看跌期權
以某個行權價格x賣出看漲期權獲得溢價p，賣出看跌期權獲得義務而不是權利。如果買方要求行使選擇權，那麽賣方必須履行購買義務。賣出看跌期權是壹種利潤有限、損失有限的策略。投資者有兩種可能的決定:壹種是兌現。當價格跌破行權價時，期權賣方將被迫接受期權履約，並以行權價獲得標的物的多頭頭寸。此時，如果在下跌的價格水平下以高價出售相關標的物，將產生差價損失，但行權收益將部分彌補差價損失。二是平倉。在買方提出履約之前，賣方可以隨時平倉看跌期權的頭寸，從而獲得溢價價差、收益或損失。
例如，假設投資者賣出壹份資產看跌期權，最新價格為5.425元，行權價格為5.425元，期限為兩個月，期權的交易價格為0.26元。
情景1:期權到期時，資產價格為6.2元，投資者賣出的期權不會被執行，投資者將獲得全部0.26元的權利金。收入的上限是版稅。
情景二:期權到期時，資產價格為4.6元，投資者賣出的期權將由買方執行。投資者的損益為0.26-（5.425-4.6）0.565，即虧損0.565元，而投資資產虧損0.825元。虧損的上限是行權價——特許權使用費。
買入期權和賣出期權的區別
1權利和義務
看漲期權的持有者擁有行權的權利，而看跌期權的持有者只有履約的義務。以買入看漲期權為例。當標的價格上漲超過行權價格時，期權買方選擇行權，並以約定的行權價格買入標的。期權賣方履行合同，並以低於現價的行權價格出售標的物。
這也是期權和期貨的主要區別之壹。期貨合約是雙向合約，交易雙方都有義務在期貨合約到期時進行交割。如果他們不願意交割，他們必須在有效期內撤銷交易並平倉。然而，在期權交易中，買賣雙方的權利和義務是不對等的。當合同到期時，買方有權選擇以合同規定的價格買入或賣出標的資產，或選擇放棄這壹權利，而賣方則有義務應買方的要求被動履行合同。壹旦買方提出行使權利，賣方必須通過履行合同來結束期權合同。期貨交易雙方是平等的，期貨合約是雙向的。因此，只有兩種交易方向，做空或做空。另壹方面，作為單向合約，期權買方可以選擇看漲或看跌買入，賣方可以選擇看漲或看跌賣出，這使得組合更加靈活。
2.版稅
期權的買方為什麽有權行權？當然，因為買家付了版稅！正是這種溢價賦予期權買方行使或不行使的權利，而期權賣方獲得了溢價，只能履行合同。不同的行權價格也對應著不同的特許權使用費。買方享有的權利對自己越有利，他們獲得的版稅就越多。
定金是給賣家的。在期權交易中，買方向賣方支付特許權使用費，買方有權利但沒有義務，買方不需要支付保證金。對於賣方來說，在獲得買方的版稅後，他只有義務而沒有權利。因此，他必須根據壹定的規則支付定金，以確保當買方行使期權時期權合同將得到履行。
3.風險和收益
買方的特點是風險有限，收益無限。期權買方支付期權費以獲得期權。如果到期時情況對他不利，買方可以選擇不行使權利並放棄保費，因此最大的損失是保費。相反，如果目標價格對買方有利，買方的利潤空間將非常大，而且價格越有利，買方的潛在利潤就越大。
賣方的特點是風險無限，回報有限。當買方選擇不行使權利時，賣方可以獲得特許權使用費，這是收益的最大化。但是，當買方選擇行使權利時，賣方將履行合同。此時會出現虧損，具體虧損以實際情況為準。當然，賣家也可以選擇平倉。