所以我仔細研究了引起廣泛爭議的沃森生物事件。擬出售的潤澤生物部分股權涉嫌低價出售。潤澤生物目前正在研究二價和九價宮頸疫苗，其中二價已經完成三期臨床，九價剛剛進入壹期臨床。目前國內市場九價最緊俏。因為九價的效率遠高於二價，所以未來二價市場進入萎縮階段是必然的。相比國內同行，萬泰生物二價今年已經上市，九價即將完成第三期。國內還有很多二價廠商引領潤澤即將上市，九價也有很多即將進入或者已經進入第三期。潤澤大大落後。很多投資者拿潤澤的估值和萬泰生物800億的估值做比較，顯然是不合理的。事實上，潤澤的另壹股東惠生(中國)在壹個月前轉讓了股權，估值與屈臣氏出售的股權相同。更何況，相比屈臣氏30多億收購潤澤58%的股權，11億獲得的收益幾乎是出售其32%股權的5倍，所以無論從哪個角度來看，都不存在所謂的賤賣。至於其獨立運營上市的說法，當然選擇在年底出售以達到股權激勵目的的嫌疑是明顯的，但不能因此就斷定是賤賣！至於那個在電話會議上詛咒的所謂機構投資者的動機，就很值得懷疑了！聽了進壹步的分析，大家就明白了。
這壹負面事件導致的沃森生物股價暴跌是買入良機嗎？事實上，沃森生物目前和未來最重要的兩個產品，壹個是價格為13的肺炎疫苗，另壹個是國內最先進的mrna新冠肺炎疫苗。價格為13的肺炎疫苗是全球銷量最大的疫苗，此前壹直由輝瑞獨家生產。經過多年潛心研究，沃森生物於今年4月在國內率先推出三價疫苗，壹舉打破了輝瑞的壟斷地位。短短半年多的時間，在國內市場已經基本與輝瑞共享天下。前三季度獲批劑量數為331，000，其中第三季度為221，000。明年各季度平均獲批劑量數，按今年第三季度保守計算。年銷量900萬，按80%算銷量720。每劑均價按570元計算，那麽明年三價肺炎國內銷量為4.6萬。目前全球十三價疫苗缺口高達654.38+0.8億，未來銷量完全不是問題。據了解，已有多個國家與屈臣氏洽談采購事宜。從輝瑞全球銷售份額來看，目前中國市場的銷售金額只有65.438+00%左右。基於此，判斷沃森生物作為65.438+0.3價格全球第二的國家，未來海外市場前景巨大，明年大概率出口海外。但這裏先不考慮。還有壹種肺炎疫苗產品，23價疫苗，前三季度獲批223萬劑，其中第三季度654.38+0.49萬劑，全年保守300萬劑。不管明年增長多少，還是算300萬劑，銷售金額6億！兩個產品加起來47億，光是這兩個產品的利潤，按照三季報35%的凈利潤率計算，就高達654.38+0.65億(大規模擴張必然導致凈利潤率大幅提升，這裏不考慮)。
另壹個重量級產品，與輝瑞技術路線相同的mrna新冠肺炎疫苗，是目前國內最先進的。與其他國產疫苗技術相比，具有有效率高(比其他國產疫苗高10%左右)、防疫持續時間長、復制速度快等優點。雖然屈臣氏的新冠肺炎疫苗上市時間會比其他疫苗晚，但以其先進的技術，未來必然是後來者！輝瑞需要在零下80度保存，屈臣氏需要在2度到8度之間保存，所以屈臣氏生物的新冠肺炎疫苗未來在市場上還是相當有競爭力的！
不考慮其他品種和新冠肺炎疫苗的貢獻、海外出口以及規模擴張後凈利率的提升，明年沃森生物最保守的每股收益將達到1.1/股，目前市場上疫苗股的平均市盈率至少達到100倍，明年沃森生物最保守的股價應該達到110元。如果考慮到其他貢獻和凈利率的提高，新冠肺炎疫苗完全有可能在明年下半年刺激市場情緒，根據次年的表現提前估值。未來，如果屈臣氏13疫苗3000萬產能全部達成並出口海外，銷量達到80%，價格降到400元壹劑，銷售金額將達到驚人的12億。新冠肺炎疫苗非常保守。如果按20億計算凈利率還是35%的話，兩個疫苗的總貢獻就是49億。加上其他23價疫苗，總利潤至少達到52億，市值5200億，未來還有10倍的空間！正常應該是三年內達到！所以我的結論:現在的價格是市場失誤給的白菜價，任何時候買入都是正確的！
華生，這個年終禮包，壹定是盒裝的。
它於今年晚些時候進入市場。當時屈臣氏股價不低，很嫉妒他家13的價格和mrna，所以壹直躺在自選股裏。後來隨著疫苗庫存的調整，我偶爾會想底部在哪裏，該選哪個。10月底康泰突破低點1130，真的刺激到我了。當時有壹種不可抗拒的沖動想買，但還是壓住了。這次沃森事件，我憋不住了，很激動。第二天，我看到有人殺不死，就壹步壹步的進了倉庫。去死吧，以後我會認虧的。回顧這壹事件，有管理層溝通不暢的因素，但卻嗅到了濃濃的獵奇氣息，壹個資本與輿論掛鉤的令人不寒而栗的獵奇故事。進去之前我問自己，難道只是反彈？如果是，那我壹秒鐘都不想進。答案是否定的，沃森絕對具有長久的價值。在我看來，這是最重要的問題。價格方面，已經回到13價格批次下發前的位置。妳為什麽害怕它？在內部，他的R&D團隊被削弱了嗎？他的R&D能力消失了嗎？壹個都沒有。有了這些基本的邏輯判斷，才能做出大膽的預期。
壹些小道消息:網上有很多關於管理層的評價的批評，只是壹點個人理解。李雲春持股比例低，減持發生在公司生存的困難時期，目的是為了脫困。相反，在今年股價飆升期間並沒有出現這種情況。這些數據不難找到。第二，行權價格壹直遠高於當時的股價。基於這兩點，我覺得我沒有權利去評判他。就像棱鏡折射出的七色光，基於現有的信息，我只能看到七種顏色。我看不到七色兩端的遠紅外和遠紫外，需要保持必要的謙遜。
致我自己，寫在華生弱觸底，等待上漲的時刻。
此外，我們第壹個mRNA疫苗生產車間奠基，年產654.38+0.2億劑，沃森生物作為參與方。妳說什麽？不上去？
人品有問題的人壹定要遠離。股市也是壹樣，張子島上的扇貝沒有壹次又壹次的跑！壞人不會只做壹次壞事。被騙壹次說明妳不懂。連續被騙兩次只能說明妳傻。
沒有底線的公司不值得買，主要是管理上太不要臉，挖公司根基不值得關註。
其實我們投資壹家公司，首先看的是這家公司的管理團隊是否誠信務實，是否能幫我們賺錢；以前通訊不方便，企業信息不暢通，看不到誠信經營的問題，只能聽別人講故事；但在通訊極其便利，企業信息逐漸透明的當下，投資這樣壹個只靠投機賺錢的管理團隊，風險極大，賭博性遠大於理性投資！
管理層有問題，不建議長期持有。
把股東當韭菜的公司，最好避開。
是的。公司的基本面壹點都沒變。沒有理由做空。
股價跌了原來最高的3倍，是熱銷產品。被套多，要再拉起來。
絕對不行。大股東和管理層吃裏扒外。這樣的上市公司不可能好。