短期利率期貨
Short-TermInterestRateFutures
Short-TermlnterestRateFutures短期利率期貨，短期利率期貨以短期利率債券為基礎資產，壹般采用現金結算，其價格用100減去利率水平表示。兩種zui普遍的短期利率期貨是短期國債期貨和歐洲美元期貨。
短期利率期貨：報價與定價
假設短期國債的現金價格為95.00，對於當前的5%的利率水平。如果交易者預測3個月後利率將下跌，那麽他就要買進壹份3個月期的利率期貨。
3個月後，利率如他預測的那樣下跌至3%水平，則對應於97.00的利率期貨價格。
此時，他賣出利率期貨，則賺取2.00(97.00-95.00)的收益。
假設短期國債的現金價格為P，則其報價為：
(360/n)×(100-P)，其中，n為國債的期限。
比如，3個月期的國債，其現金價格為98，則它的報價為：
(360/90)×(100-98)=8
即此國債的貼現率為8%，它與國債的收益率也不同，國債的收益率為：利息收入/期初價格，即：
(360/n)×(100-P)/P在我們的例子中，收益率為：(360/90)×(100-98)/98=8.28%
全面風險管理
enterpriseriskmanagement（ERM）
全面風險管理：
全面風險管理是壹個全新的概念，目前主要應用於企業管理領域。
所謂全面風險管理，是指企業圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。這裏的定義是參照了國有資產監督管理委員2006年6月發布的《中央企業全面風險管理指引》。
海森伯原理
HeisenbergPrinciple
海森伯原理又稱不確定性原理（Uncertaintyprinciple）：
是量子力學的壹個基本原理，由德國物理學家海森堡（WernerHeisenberg）於1927年提出。
該原理表明：壹個微觀粒子的某些物理量（如位置和動量，或方位角與動量矩，還有時間和能量等），不可能同時具有確定的數值，其中壹個量越確定，另壹個量的不確定程度就越大。
在經濟學上，可以理解為，壹個變量越是確定，可能會引起另壹個變量的不穩定。
掠奪性交易
predatorytrading
掠奪性交易：
所謂的掠奪性交易就是指，貸款者（既可以是場內的券商經紀也可以是場外的配資機構由於掌握的信息優勢，在預計到股市將會下跌前搶先於向他們借款的投資者賣出，再利用前面描述的市場流動性和融資流動性的螺旋式下降進壹步推低價格，造成投資者更大的損失，而進行掠奪性交易的貸款者則可以從中獲利。
或者可以理解為：當A公司在市場中占主導地位，由於該公司資產價格下跌，使得該公司利潤下降；持有同類資產的公司，聯合降價，進而引起該類資產價格進壹步下跌；最終引起A公司利潤進壹步下跌，失去市場主導地位，甚至倒閉。