今年以來，金融股的動能似乎沒有那麽強勁。金融股此刻還有投資價值嗎？我們這些新手如何通過指數基金布局大金融板塊？邊肖在這裏整理了如何選擇金融指數基金供您參考。希望大家在閱讀過程中有所收獲！
目前，市場上與金融相關的指數包括那些專註於券商、保險和銀行的指數，如上證證券指數、中證銀行指數、保險主題指數、中證證券保險指數和300非銀指數，以及廣泛分布於各個細分行業的金融全行業指數，如中證800金融指數和全指數金融指數。下面我們就來壹壹介紹其中的壹些指數以及對應的指數基金。
全行業指數
從行業覆蓋範圍來看，全行業指數主要包括:上證金融、180金融、滬深300金融、中證800金融指數、全指數金融指數。
從成份股來看，上述指數市值排名前三的股票為中國平安、招商銀行和興業銀行，分別屬於保險和銀行領域。區別在於指數成份股的行業分布和個股市值的集中度。相比之下，全指數金融指數在金融周期細分領域更加分散和多樣化，可以有效避免踩股和踩市。
同樣，五大指數成分股按市值計算，銀行股占據半壁江山。與其他指數相比，尤其是中證180金融指數的銀行股占比接近60%，全指金融在各細分領域的分布相對更加均衡。具體而言，在所有金融指數的成份股中，銀行在五大指數中所占比例最小，而券商的權重則更大。
從成份股數量來看，全指數金融指數涉及股票較多，達到165只，分散到每只股票的平均市值較小，既可以在大金融領域進行相對全面的布局，避免踩股的情況，又可以有效分散個股風險。
從指數編制的選股方法來看，全能金融指數不僅涵蓋了行業，而且在對流動性和市值比例進行排序後，保留了流動性高、代表性好的股票作為指數樣本股。
綜上所述，指融指數:1，業績排名第壹；2.成份股分布全面多元，能有效分散風險，避免踏空市場；3.選股可以作為布局大金融的首選指標。
目前市場上有壹只跟蹤全指數金融指數的ETF（159940），成立於2015年3月23日，同年4月7日正式上市。場外聯接基金包括廣發中證全誌金融地產ETF聯接（A:001469，C:002979），最新規模超過9億元。
行業細分指數
大金融細分行業指數主要包括銀行、保險、券商和非銀（證券+保險）相關指數。
銀行1
目前跟蹤銀行的只有中證銀行壹個指數。
成份股方面，中證指數共有36只成份股，且多為大盤股。指數為100%，個股集中度較高。前十大權重股持股市值占比超過70%，第壹、第二大權重股持股市值占比分別為16%和10%。特定股票及其市值比率
目前跟蹤中證指數的場外基金如下，其中規模最大的是田弘中證ETF聯接。
估值層面，目前，銀行板塊整體估值處於歷史低位，股息率較高，安全邊際較高。從銀行自身市凈率和股息率的歷史序列來看，市凈率處於約14%的歷史分位數，處於絕對低位，股息率高於歷史中樞。因此，目前來看，銀行板塊的安全邊際和投資性價比都很可觀。
在宏觀經濟復蘇的背景下，未來銀行板塊基本面具備企穩向好的基礎和預期，疊加現階段的絕對低估值和高股息，配置價值凸顯。
2.經紀人
與銀行低估值、高股息的價值特征相比，證券具有高彈性、高beta的特點。證券與銀行的區別在於，其“順周期”不完全是宏觀經濟周期，更多是資本市場周期。券商的經紀、投行、自營、資管等業務線與資本市場的表現息息相關。當市場表現良好，交易活躍時，證券公司通常有良好的業績。證券板塊與資本市場的高度聯動性使其呈現出高彈性和高Beta的特征。
目前，市場上有四種跟蹤券商的指數，即證券領先指數、上交所證券指數、CSSW證券指數和證券公司指數。
其中，證券領先指數（399437。SZ）性價比較高，持倉集中在證券行業頭部公司。在滬深兩市券商股風險過濾、營收和市值排名的基礎上，具有相對較高的投資價值。
從成份股來看，證券領先指數成份股較少，僅選取了25只市值較高的證券股票，平均市值超過6543.8+0000億元，更能代表大型券商。
四大指數均有100%的券商股倉位。從重倉品種來看，券商龍頭和證券公司的指數配置較為接近，券商龍頭成份股市值也較為集中。前十大重倉占股票投資總市值的70%，前三大重倉占比近40%。
在指數編制的選股方法方面，證券領先指數首先從滬深兩市的證券行業股票中剔除重大風險因素，對證券公司的業務收入和市值進行排序後，保留相對優質的股票作為指數樣本股。
目前只有壹只ETF（159993。該指數成立於2019年2月26日。跟蹤證券公司的基金有很多，其中規模最大的是南方中證ETF聯接。
估值層面，目前證券公司指數PB百分位為465，438+0.965，438+0%，處於適中狀態。從中長期來看，在提高直接融資比重、深化資本市場改革的背景下，證券板塊的配置屬性正在逐步提升。整體ROE水平和估值中樞也將持續提升。
3.保險和非銀行（證券+保險）
目前只有壹只保險主題指數用於跟蹤保險，只有壹只方正富邦保險主題指數（LOF）（167301）用於跟蹤資金。
另外我們看好非銀板塊（保險+券商），也有300非銀、中證800證券保險、中證證券保險可以投資。相比之下，中證800證券保險指數在回撤較小的年份收益較高，成份股市值分布相對不太集中，布局更全面，有助於有效分散風險，避免踩股。
從行業配置來看，保險股市值在300非銀指數中占比超過40%，而在中證800證券保險指數中僅占20%。因此，如果用於彌補保險指數基金的空缺或增加投資組合中保險股的配置，300非銀指數可能是更好的選擇。
但值得註意的是，非銀指數保險行業300的漲幅幾乎全部給了中國平安，其作為市值最大成份股的權重高達34.32%，這也意味著資金配置過度集中的風險。其他重倉配置與中證800、中證資管相當。
這三個指數都有場外跟蹤基金，其中較大的是場外基金易方達基金滬深300非銀行金融ETF和場外基金田弘中證證券保險c
從估值來看，保險主題指數PB百分位為48.93%，處於適中狀態。
保險業的防禦性強於進攻性。壹方面，保險業的邏輯與銀行壹樣與經濟有很強的相關性。然而，由於其運營的靈活性，可以通過調整其投資組合將其理解為壹家杠桿銀行。因此，經濟回暖也是投資保險業的重要指標。另壹方面，保險業在中國仍是壹個朝陽產業。隨著老齡化的加劇，保險業有了足夠長的坡和足夠濕的雪。
正是由於這兩個因素，保險行業的整體估值高於銀行，對保險行業也具有投資價值。便宜且足夠長的斜率是長期投資的更好選擇。
綜上所述，大金融板塊的周期性戰術配置在當前宏觀經濟復蘇環境下充滿意義。銀行的估值現在處於絕對低位，安全墊可以說足夠厚，未來基本面有改善的預期；在資本市場深化改革的預期下，證券板塊受益於政策紅利，景氣度逐步改善，各業務條線將呈現更高質量發展，盈利能力有望繼續增強。綜上所述，當前金融板塊存在較高的配置價值。
如果看好某個細分領域，可以選擇相關的指數基金進行布局。如果尋求混合布局，可以選擇非銀指數和大金融綜合指數。
指數基金相關文章:
★量化基金的基金基礎知識
★新手理財投資知識
★買基金選基金。
★買新基金好還是買老基金好？
★3點前和3點後買2021基金有什麽區別？
★個人投資理財入門技巧
★如何購買2021的定投基金？
★2021為什麽基金沒有跌？
★普通投資者買幾只基金就好。
★股票投資基金策略