1.貨幣政策工具對資本市場的影響分析
央行貨幣政策對證券市場的影響可以從以下四個方面進行分析:
利率（1）
央行調整基準利率對證券價格有影響。壹般來說，利率下降時，股價上漲；當利率上升時，股票價格下跌。原因有二；壹方面，利率水平的變化直接影響公司的融資成本，從而影響股價。低利率可以減輕公司的利息負擔，直接增加公司的利潤，增加證券收入，價格也會上漲。
（2）央行公開市場業務對證券價格的影響。
當政府傾向於實施寬松的貨幣政策時，中央銀行會購買大量證券，從而增加市場上的貨幣供應。這將壓低利率，降低資金成本，使企業和個人的投資和消費熱情高漲，擴大生產，增加利潤，進而推高股價。
（3）調節貨幣供應量對證券市場的影響
中央銀行可以通過法定存款準備金率和再貼現政策調節貨幣供應量，從而影響貨幣市場和資本市場的資金供求，進而影響證券市場。
（4）選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。
為了實現國家產業政策和區域經濟政策，在中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實施總量控制的前提下，中國采取對不同行業和地區區別對待的政策。
2.貨幣政策對證券市場資金存量和流量的調節。
近年來，貨幣政策在調節社會資金存量流動和結構方面發揮了強大作用。其中，利率政策起著關鍵的調控作用。它不僅決定了社會資金的增量流動性，還影響著社會資金在各領域的分布和流動性，決定了其持有資金轉化為證券投資基金的難度和速度。它還通過利率調整後金融工具預期收益率的重新調整來決定資本流動和證券市場與其他領域之間流動的變化。