截至目前，三壹重工是中國第壹家在瑞士證券交易所上市的a股企業，也是第壹家在歐洲市場上市的a股民營企業。
自2065438+2009年全球存托憑證推出以來，已有華泰證券、中國太保、長江電力和SDIC電力四家在上交所上市的公司成功發行GDR，共募集資金58.4億美元。然而，這四家企業都是國有企業。
在公告中，三壹重工提出了其在海外發行GDR並上市的三個主要目的:
壹是推進國際化戰略。三壹重工表示，作為全球領先的工程機械制造商，公司堅定不移地貫徹“以我為主、本土經營、服務為先”的國際化方針，全力推進國際化戰略。目前公司已實現挖掘機械和混凝土機械全球市場占有率第壹，起重機械等工程機械全球市場占有率快速提升。
公司處於國際化快速發展階段，將持續加大在海外市場的資源投入和渠道建設，在海外市場尤其是歐美市場實現突破；大幅增加服務人員、服務車輛、服務網點等資源。，提升配件全球供應能力，打造服務第壹品牌；推進海外數字化戰略，打造智能燈塔工廠，打造本土化先進制造能力；強化國際R&D實力，聚焦歐美等全球主流市場，加快國際化產品開發；加強海外人力資源建設，完善海外激勵機制，打造優秀的本土化團隊。
本次全球存托憑證在境外發行並在瑞士證券交易所上市後，募集資金將主要用於公司國際化業務，進壹步推進公司國際化進程，有助於提升公司盈利能力和綜合競爭力，符合公司戰略規劃和長期發展目標。
二是充分利用資本市場支持。三壹重工表示，本次全球存托憑證境外發行上市是公司響應國內資本市場政策號召，深化中歐資本市場互聯互通，利用境外資本市場促進實體經濟發展的重要舉措。
公司希望充分利用資本市場改革的有利時機和政策的大力支持，實現與海外資本市場的直接對接，提升公司的海外品牌知名度，增強多渠道金融能力，為公司的國際化戰略發展提供充足的資金和金融資源。
三是提升公司治理水平。三壹重工表示，本次全球存托憑證境外發行上市將進壹步優化公司股權結構，提升公司治理的透明度和規範性，為公司高質量發展提供堅實的治理機制保障。
此外，三壹重工提示，截至目前，境外發行全球存托憑證的規模、計劃、用途及可行性仍在討論中，仍存在較大不確定性。本次發行尚需獲得公司董事會和股東大會的批準，以及中國證監會、瑞士證券交易所等境內外相關機構的批準、核準或備案。上述批準、核準或備案是海外發行全球存托憑證並在瑞士證券交易所上市的先決條件。能否獲得上述批準、核準或備案以及最終收購的相應時間均不確定。此外，還存在因國際環境、市場環境、融資機會、監管或其他原因而暫停或終止的風險。
2021年，三壹集團海外銷售額同比增長65%，12海外地區業績全面上漲，50多個國家和地區銷售額實現翻番。
據三壹集團介紹，在2020年奪得全球銷量第壹的基礎上，三壹挖掘機在2021年更進壹步，國際銷售額突破10億。三壹混凝土機械繼續穩居全球第壹，占據全球近壹半的市場份額。此外，三壹履帶起重機、輪式起重機等產品已在更多國家實現市場占有率第壹。
三壹重工表示，目前正處於國際化快速發展階段，將持續加大海外市場投入和渠道建設，並在海外市場尤其是歐美市場實現突破；大幅增加服務人員、服務車輛、服務網點等資源。，提升配件全球供應能力，打造服務第壹品牌；推進海外數字化戰略，打造智能燈塔工廠，打造本土化先進制造能力；強化國際R&D實力，聚焦歐美等全球主流市場，加快國際化產品開發；加強海外人力資源建設，完善海外激勵機制，打造優秀的本土化團隊。本次全球存托憑證在境外發行並在瑞士證券交易所上市後，募集資金將主要用於公司國際化業務，進壹步推進公司國際化進程，有助於提升公司盈利能力和綜合競爭力，符合公司戰略規劃和長期發展目標。
近期，市場投資者壹直對中概股海外上市融資感到擔憂。
對於上述問題，壹方面相關部門正在積極開展溝通對話，促進中美市場健康穩定發展；另壹方面，近年來，歐洲市場的融資平臺不斷向中國企業開放。
接近監管的人士表示，存托憑證業務實現境內外證券市場互聯互通，既是中國資本市場雙向開放的重要舉措，也是中國企業推進國際化戰略、融入世界的客觀需求。GDR業務不僅拓展了中國企業的國際融資渠道，有效降低了融資成本，也為提升中國優秀企業的海外品牌知名度、增強國際競爭力發揮了積極作用。
為進壹步拓寬雙向融資渠道，支持企業依法合規利用好國內國際“兩個市場、兩種資源”融資發展，提高我國資本市場服務實體經濟的能力和國際競爭力。中國證監會拓展優化境內外資本市場互聯互通機制，於2022年2月11日正式發布《境內外證券交易所存托憑證互聯互通規定》，並同步將存托憑證互聯互通業務適用範圍擴大至瑞士和德國。此次，三壹重工宣布擬在海外發行GDR並在瑞士證券交易所上市。如果成功發行，該公司將成為互聯互通存托憑證新規發布後首家在瑞士證券交易所發行GDR的中國企業。
廣發證券今日也對三壹重工發行的GDR發表評論稱，三壹重工即將發行的GDR充分展現了中國資本市場互聯互通改革的開放性和創新性:
改革方向之壹:a股互聯互通的開放度。公司戰略國際化的背後是資本市場的雙向開放，中國與海外資本市場雙循環的構建間接表明a股市場已具備壹定的成熟度，保持了穩定良好的流動性基礎。壹方面，提升中國企業“走出去”跨境融資和未來並購等資本運作的全球競爭力，有助於在國際資本市場樹立中國優質企業的標桿形象；另壹方面，發行GDR代表了外國投資者對中國企業的認可。GDR是外資流入a股的“新渠道”，有利於優化投資者結構。此外，GDR的突破有利於加快CDR試點，以鼓勵吸引海外上市的創新企業回歸a股。
改革的第二個方向:a股互聯互通的創新。歷史上中資企業發行GDR的案例有五個:長江電力2020年發行滬倫通GDR並在上交所上市，募集資金總額約為20.65438億美元+0.654380億美元，是國內發行規模最大的GDR。華泰證券、中國太保和SDIC電力發行的滬倫通GDR將在倫敦證券交易所上市，海爾智家發行的GDR將在法蘭克福證券交易所上市。三壹重工擬發行GDR，可視為中歐金融合作的又壹“裏程碑”:第壹，三壹重工是中國具有全球競爭優勢的民營企業（過去以國有企業為主）；第二，三壹重工是“中國制造”重工業的代表性龍頭企業（過去以金融、電力為主）；第三，在瑞士證券交易所上市是早期采用者的第壹次。
廣發證券認為，三壹重工發行GDR的計劃對中國資本市場改革發展具有深遠的積極意義。在市場擔心北向資金持續流出、海外市場連續大跌影響市場情緒之下，這無疑有助於極大提振a股信心:壹是凸顯資本市場改革信心。2022年2月，中國證監會發布了《境內外證券交易所存托憑證互聯互通規定》，將認可範圍從英國擴大到瑞士和德國。
這是壹個簡單的海外二次上市新渠道，而三壹重工是壹個重要的“先行示範”；第二，釋放重要市場信號。目前政策內涵不是打壓和限制中企境外上市，而是彌補監管空白，GDR的突破也有利於加快CDR試點；第三，資本市場的雙向開放有利於增強中國優勢企業的長期全球競爭力，促進民營經濟活力和中國制造品牌力的提升。
更多信息請下載21金融APP。