主要業績指標穩中有升，凈利潤的亮眼增長主要得益於投資收益的增加。
半年報顯示，上半年，五家a股上市保險公司合計實現營業收入18865.62億元，同比增長4.34%。其中，中國平安營業收入排名第壹，繼續保持領先優勢；新華人壽保險增速最快，繼續保持兩位數增長。
凈利潤方面，五家上市險企上半年合計實現凈利潤143714億元，同比增長7.03%，日均凈利潤7.87億元。從總金額來看，中國平安上半年實現凈利潤580.05億元，在五大險企中排名第壹。從增速來看，中國平安受華夏幸福相關投資資產減值及估值調整影響，歸母凈利潤蒸發208億元，導致上半年同比減少65，438+05.5%。其他四家a股上市險企凈利潤均呈現同比增長。其中，中國人壽歸母凈利潤增長最快，同比增長34.19%，中國PICC、新華人壽和中國太保也實現大幅增長，同比增幅分別為34%、28.3%和21.5%。
對於保險行業，我們經常從兩個方面來看待它。壹個是負債端，壹個是投資端，其中負債端是保險公司銷售保單獲得保費，投資端是保險公司用保費進行投資獲得投資收益。
上半年，凈利潤增長主要是由於投資收益增加。半年報顯示，五家上市險企合計實現投資收益29956.438+0.4億元。其中，中國人壽總投資收益最高，達到117638億元，同比增長22.4%；新華人壽總投資收益增速最快，同比增長48.1%至311.2億元，同比增長1.4個百分點。
具體來看，債券投資仍是各大保險資金的“壓艙石”，上半年配置比例普遍在40%左右:中國PICC、中國人壽、中國平安和中國太保的債券投資占比分別為40.2%、44.23%、49.6%和39.3%。股票、基金等權益類投資占比略有下降。
推高凈利潤的另壹個因素是手續費和傭金支出。受業務結構調整、規模保費下降、車險綜合改革等影響，五大險企手續費及傭金支出均呈下降趨勢。
再看負債端，保險收入穩步增長。今年上半年，5家a股上市保險公司實現保險業務收入15340.54億元，同比增長0.71%。中國人壽、太保壽險和新華人壽的已賺保費分別為4426.42億元、6543.8+033.70億元和99654.38+82億元，同比增速分別為3.6%、2.46%和4.6%。
保險和投資是推動保險公司發展的兩個輪子。上半年，投資端對保險公司利潤的貢獻大於業務端。業內人士表示，保險公司通過保險獲得資金，然後通過投資獲得利潤是壹種普遍現象，這也是行業發展的必然。
壽險業務承壓，轉型艱難，但初見成效。
集錦中有很多挑戰。a股上市保險公司業務端尤其是壽險業務承壓，衡量保險公司新銷售能力的重要指標壽險新業務價值不斷下滑。五家公司合計實現新業務價值746.98億元，同比減少65.438+05.04%。中國太保新業務價值同比下降8.9%，降幅相對較小；其他四家公司都出現了兩位數的下降。
新業務價值下降受多種因素影響，包括新單保費下降、保費結構變化、新業務價值率下降等。例如，上半年以壽險為上市主體的中國人壽新單保費為133914億元，同比下降8.4%。
壽險業務面臨壓力的原因有很多。業內人士表示，受疫情後國內外經濟形勢不確定性和保障型業務消費支出放緩影響，年初新舊重疾切換帶來的高銷售點也造成新單保費下滑，惠民保等萬能險的火爆對商業保險產品有壹定擠出效應。
更重要的原因是壽險業正在經歷轉型的陣痛。2021上半年，全行業保險代理人數量同比下降超過20%。隨著保險代理人監管的加速、人口紅利的消退以及客戶需求的變化，傳統的“人海戰術”粗放式壽險營銷模式難以為繼，精簡隊伍、提高代理人質量和產出的改革勢在必行。
上半年，壽險公司也在積極調整隊伍結構，加速“消缺”提質。中國人壽推進代理人團隊建設4.0體系，推動銷售團隊向專業化、職業化深度轉型；新華人壽強調團隊的年輕化、專業化和城市化，為客戶提供全流程服務並加強培訓；PICC人壽加強銷售隊伍建設，提高銷售隊伍素質，壯大優秀銷售隊伍。
2019年開始改革的平安人壽，今年上半年已進入改革全面推進實施階段。改革措施包括重構評價體系，建立涵蓋多項指標的評價標準，實施團隊差異化管理，大力培育鉆石團隊，穩步提升潛力團隊，培養高素質新人。除代理人渠道外，平安還創新推廣了社區網格、新銀保、兼職團隊三大渠道。2021年中期報告顯示，中國平安代理人數量為87.77萬人，較2019年減少43.33萬人。
“整個壽險代理人渠道的改革難度很大，需要改變的有幾十萬人。”中國平安聯席CEO陳心穎在中期業績發布會上表示，代理人隊伍從大進大出向高質量、高生產率、高收入的深層次改革轉變至少需要三年時間。
不過，壹些改革的成效已在半年報中顯露出來。例如，中國太保代理人經營保險業務首年月均收入為5，965，438+08元，同比增長465，438+0.5%；第壹年每月人均傭金收入為986元，同比增長15.1%；中國平安壽險代理人人均首年保費同比增長23.8%，達到9350元/月。同時，代理人人均新業務價值達2.52萬元，同比增長0.7%。
數字化助力轉型升級，科技驅動保險公司高質量發展。
中國PICC打造了“智能外呼+智能語音分析+精準營銷”的智能數字營銷平臺，賦能電話銷售，平均承保成功率提升40%以上；
中國人壽通過App升級，註冊用戶數同比增長27%，壽險App註冊用戶突破1億；
中國太保制定了統壹的數據管理政策，建立了集團及子公司多層次的數據治理組織架構，並成立了數智研究院，形成大數據、AI、安全、互聯網運營、雲計算、區塊鏈等六大領域的專業團隊。
從前端銷售到中後端承保理賠，從保險業務到金融服務，在半年報中，各大保險公司都展現出科技發展的新趨勢。不僅如此，科技成為上半年保險公司高質量發展的重要引擎。
技術推動行業轉型升級。“數字化改革助力保險代理人增收。”陳心穎表示，經過6-9個月的數字化改革，代理商的人均生產率將提高30%，訪問次數和件數將增加1.4-1.5倍。
科技帶來新的利潤增長點。1秒貸和微表情技術支持的信貸業務降低了33%的信用損失，AI催收逾期貸款金額同比增長96%...“這背後是系統審批和模型數據發揮的關鍵作用。”中國平安總經理兼聯席首席執行官謝永林在中期業績發布會上表示。中期報告顯示，2021上半年，中國平安科技業務總營收488.09億元，同比增長654.38+04.2%，歸母營業利潤貢獻達62.3億元。科技業務資產規模較小，但貢獻收入和利潤分別占7.7%和8.5%。
保險公司紛紛表示，未來將在戰略、組織、管理、運營、人才和服務等方面持續加大科技投入，加快全面數字化步伐，實現思維模式和行業實踐的系統性變革。
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