壹點財經王曼|作者
劉玉|編輯
在產業互聯網時代，更多人把希望寄托在“新基建”上，以提振中國經濟。
“新基建”涵蓋的大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等創新技術與金融科技領域高度契合。
作為金融行業的“新基建”，金融科技以數字化、智能化為叠代方向，融合科技公司、金融機構、場景流量平臺等市場主體，打造未來金融行業新業態。
|“新基建”加持，線上黃金消費再擴容
在全球新冠肺炎疫情持續影響之際，作為經濟增長三駕馬車之壹的出口首當其沖。穩定基本經濟需要在投資和消費上下功夫:釋放被抑制和凍結的消費意願，加快相關重大項目建設進程。
與以往通過貨幣超發刺激國內消費的方法相比，通過財政政策和貨幣政策刺激投資，特別是基礎設施建設投資，比單純刺激消費效益更好。
經過多年研究，“新基建”終於從學術討論走向社會共識和國家戰略，並主導了擴大消費、投資和內需等壹攬子宏觀對沖政策。
“新基建”被打上了時代的烙印。如果說20年前，中國經濟的“基礎設施”是鐵路、公路、機場和橋梁；那麽未來20年，支撐中國經濟社會繁榮發展的“新基建”將是5G、人工智能、數據中心、物聯網等科技創新領域的基礎設施，以及這些先進技術孵化的民生服務領域的基礎設施。
線上消費金融是其中最重要的表現形式之壹。
從應用演進來看，新基建支持的AI、數據處理等功能將更好地“理解”消費者的訴求，並根據這些訴求倒逼金融服務企業設計更符合C端預期的產品，這也是壹批持牌機構和金融科技企業加快轉型的邏輯起點。
面對市場機遇，互聯網巨頭、電商平臺、科技公司紛紛借助科技手段湧入消費金融領域。銀行、信托等傳統金融機構也在巧用資金、場景、產品等優勢。，加大金融科技投入，探索大數據風控、智能催收等模式，不斷推動線上業務規模化，從而提升在消費金融領域的市場份額。
金融科技公司也是如此。
壹方面，金融科技企業可以更靈活地從旅遊、教育、裝修等垂直需求領域切入市場，同時探索新的場景和需求領域；另壹方面，我們也可以利用自己在技術創新方面的專業知識，通過改善金融消費者的體驗來獲得競爭優勢。
以馬上消費金融（以下簡稱“馬上金融”）為例。作為壹家專註於在線消費服務的金融機構，即刻金融成立五年來，始終堅持將重心放在技術層面，建立了高度靈活開放的底層技術框架，在獲客、風控、融資、客戶服務全流程的每壹個業務節點都采用了完全自研的技術支撐體系。
同時，即刻金融還將這種科技能力輸出給銀行、信托、保險等傳統金融機構。通過合作，傳統金融機構可以低成本獲得滿足場景的技術支持，而像即刻金融這樣的金融科技企業可以通過自身能力進壹步完善技術模型，降低平臺的資金成本。
整體來看，傳統金融機構的數字化轉型與金融科技的優勢正好互補，兩種金融業態的合作成為行業發展的必然趨勢。
|消幣機構與數字智能建設
在推動實施“新基建”的過程中，“百業之王”金融業成為產業端和消費端的最大看點，而金融科技則扮演著“催化劑”的角色，這壹點從各金融機構的數字化建設中可見壹斑:
銀行等傳統金融機構紛紛成立科技子公司和理財子公司，提供科技賦能服務，尤其是在疫情期間，銀行主要通過微信官方賬號、APP客戶端等渠道推廣“零接觸”線上服務。
阿裏和JD.COM等互聯網巨頭有許多業務布局，幾乎涵蓋了人們日常生活的所有領域。螞蟻花唄和JD.COM白條等信貸產品主要服務於生態中的用戶，其優勢是基於精準畫像的低風險成本。
以移動支付、消費金融等領域為代表的金融科技服務創新方向主要集中在企業中後臺技術的深入研究，從而提升C端消費者的體驗和金融服務的公平性。
在這壹點上，頭部企業最有發言權。人工智能、大數據、雲計算等信息技術人才超過1萬人。為了更好地推動技術的商業化應用，它還與中國科學院聲學研究所、重慶郵電大學等知名高校聯合建立了研究院，進壹步進攻前沿技術和市場應用。
相較於前端營銷和獲客，即刻金融的戰略重點實際上是中後臺的數字智能建設，這也是其業務擴張和未來發展的“新基建”。
因為個人消費用戶的風險模型需要經過大量數據樣本的訓練才能很好地進行風險評估，但前期這些數據的積累需要極高的時間和風險成本。只有經過幾個風險周期後，數據模型才會跑通並成熟。
另壹方面，目前個人金融用戶往往通過手機app提交申請，這就需要服務機構的後臺快速處理，提供更快的響應速度，以滿足用戶的即時需求。
目前，馬上金融大數據智能風控平臺上線已有四年時間，功能不斷完善。同時配備智能雙錄服務平臺（AI驅動的生物識別系統包括人臉、OCR、語音/聲紋等。）、唇語活體檢測（供用戶確認其有效身份）、無聲活體檢測等配套系統，可以更高效地識別欺詐風險和信用風險並給出合理的授信額度。
公開資料顯示，即刻金融每天完成約30萬筆授信審批、50萬筆提現和消費審批，最高支持日活654.38+0萬。響應效率達到秒級，貸前、貸中、貸後、風控、催收等場景的大部分工作環節幾乎由機器自動完成。
在服務平臺對個人用戶進行自我授信的同時，金融界立即將這種科技能力輸出給B端機構，希望通過賦能第三方機構，讓更多用戶享受到收益。
例如，以容器化技術為核心的雲平臺可以幫助合作解決快速叠代、並行部署、資源共享和靈活伸縮等問題；智能交互平臺是壹款主要針對B端的SaaS產品，通過智能交互方案解放合作企業勞動力，答案準確率90%以上，業務解決率70%以上，語音單詞錯誤率10%以下。......
事實上，雖然普惠金融的背後是服務的“下沈”，但也意味著消費金融尤其是線上消費金融後臺能力的“提升”。通過精準營銷、穩健風控、科學放貸，降低運維成本，最終將利潤讓利給長尾用戶。
|新消費崛起，消費企業差異化並存
抓住長尾用戶的消費需求，既是互聯網生態下商業主體業務邏輯的升級，也是消費金融企業的市場主體。在新時期，差異化給產品和服務以最生動的詮釋，以解決不同消費群體的行為和心理。
消費金融領域本身就是壹個差異化競爭的市場，而且這種差異化將長期存在。但需要強調的是，市場只有呈現差異化經營，才能覆蓋更多長尾用戶並使其受益。
整體來看，消費金融的差異化經營主要體現在以下三個方面:
首先是經營主體的分化。就傳統金融機構而言，銀行等機構設有零售業務部門，主要經營抵押貸款和信用貸款；傳統消費金融公司大多從銀行體系中分離出來，單獨計算其運營成本；
還有壹些是從互聯網巨頭或產業巨頭成長起來的，如螞蟻花唄、海爾消費金融、蘇寧消費金融等。也有壹些新的持牌機構結合了傳統和創業精神，相對比較特殊，例如立即金融。這些不同的經營主體都利用自身優勢開展差異化競爭。
其次，商業模式的差異化。不僅是分期和小額貸款，其實銀行的信用卡業務也屬於消費金融的範疇。互聯網商業模式的分化尤為明顯，從場景嵌入到獲客，再到風險控制和後端處理。
除了互聯網巨頭的自建生態和用戶在服務體系；還有助於放貸，委托出借人與金融機構合作，間接實現消除資金的業務；同時，還有“自負盈虧+開放平臺”的雙向商業模式。
最後是服務客戶的差異化。對於長尾客戶的進壹步細分，目前沒有更明確的細化，個別企業會孵化特色消費產品，如汽車消費者、藍領工人等。壹些企業還在農村金融領域進行研究。與城市相比，農村地區的發展極其不平衡。未來，隨著社會征信體系的完善，農村消費金融可能會成為壹片新藍海。
在國家“新基建”布局下，消費金融行業未來的競爭可能進壹步集中在線上業務上。對於在線消費公司而言，業務發展中涉及的自主獲客能力、智能風控能力和數字化運營能力有望成為其“彎道超車”的關鍵。
只需提及的是，金融科技創新也給監管帶來了新的挑戰:壹方面，他們要迅速跟進技術理解，及時提出業務風險的解決方案；另壹方面，要給創新留足空間，避免過度管理帶來的活力衰減問題。因此，金融從業者擁抱監管、合規經營更為重要。
結論
在“新基建”的賦能下，消費金融的線上線下需求場景將被多方打通，不同數據的歸集也將保證信用風險控制的準確性。盡管當前經濟增長放緩、人口結構變化以及疫情的輕微影響，但這不能阻礙行業向多元化、在線化和智能化的快速轉型。
“新基建”著眼未來。隨著5G、大數據、人工智能等創新技術推動產業升級，未來“新消費”“新金融”驅動的新動能也有望為中國經濟的未來創造無限可能。