銀行60天後可以收回（按月復利計算）:1萬*（1+13.8%/12）2。
R之後需要歸還第二個30天的貸款利率R，60天（30+30）:1萬*（1+R/12）。銀行應該是無風險的，30天後的貸款金額應該是1萬。
有:1百萬*（1+9%/12）*（1+R/12）= 1百萬*（1+12）。
r =（1+13.8%/12）2 * 12/（1+9%/12）-12 = 0.12。
2.（1）合同到期日結算:2000萬*（11.9%-9.8%）* 3/12 = 10500美元。
（2）合同結算日結算資金:2000萬*（11.9%-9.8%）* 3/12/（1+1.9% * 3/65438）。
（3）當公司購買遠期利率協議時，意味著公司預期利率上升，市場參考利率大於合同利率，公司收到結算款。
3.原理:就銀行而言，借9個月分期A，投資3個月收回654.38+00萬，3個月後貸款6個月給企業654.38+00萬，到期貸款收回等於銀行貸款要償還的金額。
如果約定價格為r，則有:
a *（1+5.9%/4）= 10萬。
A *（1+5.9%/4）*（1+R/2）= A *（1+6.229% * 3/4）
r =（1+6.229% * 3/4）* 2/（1+5.9%/4）-2 = 0.063006，即6.301%。
4.（1）根據利率平價原則:壹次性將歐元兌換成英鎊，以英鎊投資壹年（5%），並簽訂遠期外匯協議出售壹年後收回的投資本息（如果遠期匯率為R），壹年後收回投資本息，再根據協議兌換成歐元，等於歐元的機會成本；
1/2.8 *（1+5%）* R =（1+4%）
r =（1+4%）* 2.8/（1+5%）= 2.7733
（2）根據上壹個問題中的利率平價，投資者可以獲利（按月復利計算）:
1000000/2.8 * (1+5.0%/12) 6 * (1+5.8%/12) 6 * 2.7733-1000.
（3）英鎊和歐元（期限為壹年）之間的遠期匯兌差額:2.8000-2.7733=0.0267，即267點。