2010年3月1日，方三文正式從網易離職。方三文在接受新浪科技連線時，並未透露下壹步的計劃，但表示將“會去做別的事情”。雪球辦公地點選在北京中關村西區剛剛建成的SOHO中關村大廈，後來搬至望京SOHO。
雪球的公司名稱來源於巴菲特說過的壹句話：“人生就像滾雪球。最重要的是發現很濕的雪和很長的坡”