貼現率是以利率為基礎的，利率是經濟學、借貸、租賃等融資、企業財務管理中重要的杠桿調節工具，利率有長短期存款利率、長短期貸款利率等，利率水平的高低受主體不同和期限不同影響，利率壹般由主體機關確定或是借貸雙方商量協定，國家會根據國民經濟狀況來確定利率政策或基準利率浮動，貼現率多用於財經預測，用適當的貼現率預測經濟發展、投資預測、回報測算、企業價值評估等，因此貼現率不壹定大於利率，即貼現率可以大於、等於或小於利率，通常來講貼現率小於市場利率，這樣是為了防止銀行利用兩者之差進行牟利。