什麽是阿爾法回報和貝塔回報？

CAPM模型通過在收益和風險之間建立線性關系來解釋市場收益，其中Beta是線性系數。貝塔值反映了資產與市場的相關性，即金融資產相對於市場基準的波動程度。

如果貝塔系數為1.1，則市場基準將上漲10%。如果沒有阿爾法收益，基金只會上漲11%。但是，如果基金獲得20%的收益，則額外的9%收益是阿爾法收益，與市場波動無關，由基金經理管理。

貝塔收入考慮因素

貝塔收益是壹種預期收益，與風險掛鉤。換句話說，高貝塔收益是以承擔高風險為代價獲得的。俗話說，“高風險高收益”中的“收益”是指貝塔收益。

貝塔回報是沒有價值的，因為只要妳願意冒險，妳就可能獲得貝塔回報。例如，您可以通過調整倉位或提高杠桿率來獲得高beta回報。