裏根在1980年的選戰中擊敗了現任的吉米·卡特，同時***和黨在那年選舉中也贏得了26年來首次在參議院過半數的席次。裏根推行的經濟政策為供應面經濟學，被人稱為裏根經濟學，將所得稅降低了25%、減少通貨膨脹、降低利率、擴大軍費開支、增加政府赤字和國債，以暫時解決社會福利的問題，排除了稅賦規則的漏洞，繼續對商業行為撤銷管制，使美國經濟在歷經1981—1982年的急劇衰退後，於1982年開始了非常茁壯的經濟成長。在國內議題上，裏根並沒有成功的解決如社會福利和墮胎等問題，但他也經由最高法院及其他聯邦法院的法官任命而轉移了聯邦的司法權。他始終強調他對於聯邦政府在處理問題上的能力抱持著懷疑態度，尤其是在經濟問題方面。他的解決方式是撤回政府的幹涉並減少稅率和撤銷管制，以此讓自由市場機制能自動修正所面臨的問題。他在就職典禮那天說道：“政府並不是解決問題的方法，政府本身才是問題所在。”