2010年5月7日，到期收益率國債917利率為4.26%。為什麽到期收益率是3.67%？

到期收益率是指投資國債的年收入與購買國債的成本之比。如果到期收益率低於年利率，則意味著國債的交易價格高於面值100元。由於國債的年利率高於同期市場利率，它必然受到投資者的追捧，其價格必然上漲，即必須溢價購買面值為100元的國債，國債到期後仍將以面值100元贖回。溢價部分是本金損失。如果扣除賺取的利息，自然會降低到期收益率。

國債價格與國債收益率（市場利率）負相關。例如，年利息收入為65，438+000元的國債為2元，因此其收益率為2%；如果投資者擔心風險或者為了獲得更多的收益，那麽所有持有這種國債的人都會出售手中的這種國債。賣的人會多壹些，買的人會少壹些，價格就會下降，變成90元。如果妳現在用90元購買面值為100元的國債，除了2元的利息外，到期後的收益為100-90 = 65438+。那麽收益率為（10+2）/90 * 100% = 13.33%，即成交價下降，收益率上升；相反，如果價格上漲，收益率就會降低。

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