什麽是“中美利率倒掛
中美利率倒掛，主要是指中國的十年期國債收益率低於美國的十年期國債收益率，中美國債利差通常是指兩國的 10 年期國債利差。
美國 10 年期國債收益率上行5.5個基點至 276%後中國的10年期利率為 2.75%。出現短暫的利率倒掛。利率倒掛引起很大的關註，畢竟這是 12 年來第壹次出現。
為什麽要用倒掛這個詞呢?
因為通常來說，發展中國家對於發達國家的國債收益率要更高壹些。
畢竟經濟發展的過程中，貨幣由於要契合經濟規模的增長，所以發放量更大，為了抑制由於貨幣原因造成的通貨膨脹，所以需要相對較高的市場利率來穩定物價。
那麽中美利率倒掛會對我們產生哪些影響呢?
(1) 匯率承壓。
錢總是逐利的，美國的利率高，那資金就會往價高的地方去。外資可能會大量流出，對我們的股市債市產生影響。我們的貨幣兌美元也會出現貶值。
(2) 資產承壓。
如果開始回流美國那麽全球的資產都會承壓，就像是在前期美聯儲大比例釋放美元造成全球資產大範圍升值壹樣，當美聯儲開始收縮貨幣的時候，全球資產都會承壓。
(3) 政策空間承壓。
如果未來美聯儲加息縮表的速率和幅度如預期般提升，那麽我們的降息降準的政策運作空間就會減小。畢竟利率差值不能有太大的差距，要不然會造成資產大量外逃。