過去兩天，發生了許多宏觀、行業和關鍵公司事件，醫藥行業整體面臨壓力:
1。納入癌癥藥品醫保談判，17種癌癥藥品降價幅度為31-80%。
2。美股10 6月10日晚間，因利率不確定性增加而大幅下跌。
3。長春高新公告董事雷錦辭職，繼續保留其子公司金賽醫藥股份有限公司董事、總經理職務，經營正常。
4。恒瑞醫藥公告:董集合計劃於2月份減持公司總股本的0.0611-12%，其集合目前持有公司0.3599%的股份。
國鑫醫學的觀點:
1。抗癌藥以量換價是大勢所趨。我國人均年藥品消費只有1.5萬元左右。可及性要求量大的品種只能價格合理，仿制和創新相結合是國內企業的優勢，創新藥的紅利還是國內企業享受。
2。目前很多醫藥股已經處於低估值。事實上，市場關註的大部分已經在趨勢而不是估值上了。市場的負表現代表正回報和負回報。
3。恒瑞醫藥和長春高科:事件驅動不會改變恒瑞醫藥管道和長春高科遊離於醫保體系之外的長期優勢，可能在短期市場疲軟中造成壹定影響。
4。維持周壹發布的10月策略中對部分標的的樂觀看法，龍頭公司:13%醫保+5%結構改善+3%集中度提升=21%穩定增長率，對19的20-25倍估值具有吸引力。
10策略推薦個股:a股:華東醫藥、華蘭生物、天壇生物、上海醫藥、樂普醫療、壹心堂。港股:中國生物制藥、中國中藥、金斯利生物科技。
(文章來源:國信證券)