在壹場幫派糾紛中，不夠冷靜的丁力襲擊並殺害了另壹方的頭目金，引發了對許文強保持警惕的幫派圍攻。許文強和丁力別無選擇，只能去馮敬堯。馮敬堯大喜，以兩人為左膀右臂。這樣程程就有機會頻繁接近文強。最後，許文強明白了她的心，發現自己墜入了愛河。兩人終於向對方表明了心意，準備過幾天結婚。
就在這個緊要關頭，許文強發現了馮敬堯勾結日本間諜山口祥子向他出賣情報，並得知山口祥子將於當晚襲擊愛國團體精武門。許文強思慮再三，決定將戀情通知前男友、愛國青年陳翰林，讓他告訴精武門山口等人藏武器的地方。
當晚，許文強被馮敬堯派去聯系山口祥子，正好偷了武器的精武門會眾伏擊了山口祥子，許文強在混戰中殺死了山口祥子。
得知許文強的背叛，馮敬堯怒不可遏。為了向日方和警察廳解釋，他派人到處搜尋許文強。許文強藏在他在丁力的窮朋友常貴的家裏，但是被丁力發現了，他奉命來抓他。丁力不想背叛馮敬堯，但他也不想傷害文強。他割下的尾巴，指著馮，給文壹張離開上海的車票。在陳翰林的幫助下，看著已經等著他的征途，許文強狼狽地逃離了上海。
當火車到達香港時，處於困境中的許文強見到了成叔的家人。在老鄉的介紹下，許文強在香港找到了壹份文職工作，開始了平凡的生活。我看到程大爺的孫女阿姨愛上了他，於是和阿姨結婚，打算忘記過去，重新開始。
馮敬堯沒有讓他走。他得到了許文強出現在香港的線索，於是他派了壹個殺手去香港。與此同時，程程也聽說文強在香港，獨自找到了。在陳翰林的勸說下，許文強看到了戀情，並向她解釋了自己現在的情況。在絕望中離開的戀情。但出乎意料的是，兇手跟隨旅程來到許文強的家，卻沒有見到文強，卻殺死了阿姨的祖孫三人。失去親人的許文強快要瘋了。他決定回到上海，向馮敬堯報仇。許文強離開後，丁力全力以赴繼續他的旅程。程程得知文強回上海對父親不利。她想了結這段恩怨，懇求文強和他壹起離開上海，但文強不聽。最後，丁力受了壹次傷，在手術前，她向成成求婚，成成含淚答應了。許文強無法接受他的愛人想和他最好的朋友結婚，但他也無能為力。他加快了復仇的步伐。為了與馮敬堯壹爭高下，他打著愛國的旗號投入了聶王人國王的懷抱，用實力進行了報復。
丁力的權力在增長，他的野心也在增長。憑著老交情，許文強請求丁力為他報仇。丁力隨後為許文強找到了壹個單獨會見馮敬堯的機會，這樣兩人就可以公平地較量了。在壹次俄羅斯輪盤賭遊戲後，失敗的馮敬堯死在了許文強的槍下。
此時，來到這裏的馮程程無法接受這壹切，也不忍心殺死許文強為父報仇。他心灰意冷，不久就去了法國。
丁力和許文強再次聯手鏟除異己，想獨霸壹國的聶仁國王也死在壟斷法租界全國的丁力手裏。但是許文強對所有這些都不感興趣。他想去法國找程程。正是在他離開的前壹天晚上，法國人發動了進攻...
在溫暖而安靜的咖啡店門口，壹陣亂槍響，許文強倒在血泊中...