9月11日晚間，通策醫療發布公告稱，上市公司擬收購杭州海軍科技股份有限公司(以下簡稱海軍科技)持有的10項長期股權投資，包括杭州春情口腔診所有限公司(以下簡稱春情口腔診所)、上海散葉兒童口腔醫院投資管理有限公司(以下簡稱上海散葉)、北京散葉兒童口腔診所有限公司
據悉，海駿科技投資的上海散葉是壹家以兒童牙科為主的口腔健康管理服務公司，主要經營散葉品牌診所和醫院。
證券時報·E公司記者了解到，散葉口腔診所的客戶定位是兒童，秉承預防大於治療的理念，通過會員制為更多家庭提供兒童口腔健康服務。海軍科技在國外投資了9家口腔診所，向授權使用散葉兒童口腔品牌的口腔醫院或診所收取加盟費和品牌服務費。
海駿科技經營範圍涵蓋技術開發、技術咨詢、技術服務、成果轉讓:醫學物理影像技術、超聲技術、計算機軟件；教育咨詢(留學中介、留學教育咨詢除外)。截至2020年6月30日，公司總資產2.48億元，凈資產-1856.55萬元，主營業務收入0元，凈利潤-9.9萬元。
鑒於海駿科技為通策醫療實際控制人控制的公司，上述交易構成關聯交易，但不涉及重大資產重組。
根據投資協議，標的之壹的春情口腔公司董事會五名董事中，有三名由杭州口腔醫院集團有限公司(以下簡稱杭州口腔公司)委派，其中壹名由春情口腔公司委派為法定代表人，因此春情口腔公司的實際控制人為杭州口腔公司。
海軍科技持有散葉投資公司38.75%的股權，相應投票權授予浙江通策口腔醫院投資管理集團有限公司，因此通策投資公司享有散葉投資公司77.5%的投票權。
需要指出的是，北京時尚公司正計劃在未來搬遷其診所，原因是租金成本高，椅子分配少。杭州天使公司因經營所在地產業布局結構調整，從2019 10 31起終止租賃，計劃搬遷後重新開業。除北京時裝公司和杭州天使公司外，其他8家被投資公司均正常運營。
目標增值率超過500%
對於這次收購，通策醫療給出了很高的溢價。
根據披露，海駿科技於2020年6月30日持有的65，438+00長期股權投資的評估值為65，438+0.51.00億元。與賬面價值2424萬元相比，評估值增加6543.8+0.27億元，增值率522.97%。
海駿科技已承諾在2021、2022、2023年期間，標的公司經審計的扣非凈利潤總額不低於4000萬元。若未履行承諾，不足部分由海駿科技以現金方式補足。
通策醫療坦言，收購溢價的主要原因是收購資產賬面價值僅反映現有凈資產，散葉兒童口腔相關資產還具有其他優勢。
公告稱，散葉兒童口腔采用會員制和預約制，每位會員配備壹名醫生，保證每位患兒治療期間的服務質量；
通策醫療認為，散葉兒童口腔將口腔服務品牌的建立時間提前至兒童時期，有助於更早建立會員的品牌認知，並通過兒童口腔服務延伸影響其家庭和成年人對散葉及上市公司口腔服務品牌的認知，對上市公司口腔服務品牌也起到協同和促進作用。
收購完成後，通策醫療進壹步解決了可能存在的同業競爭；同時，散葉兒童口腔品牌由上市公司統壹運營，有利於口腔診療尤其是兒童口腔診療業務的發展，有利於上市公司口腔診療業務品牌的統壹管理和建設，有利於上市公司口腔醫療業務板塊的進壹步豐富和拓展。