首先，國家在宏觀層面頒布的新企業準則引入了商譽減值測試機制。雖然後續商譽準則的計量方法發生了變化，以真實反映商譽的公允價值，提高會計信息的決策有用性，但這壹措施很大程度上成為準則制定者為取消權益結合法而做出妥協的結果。
其次，在中觀層面，由於不同行業的發展規模、經營模式、競爭程度、資源聚集模式、M&A需求等不同，商譽總額和商譽減值金額在行業間存在顯著差異。
最後，在微觀層面，公司內部治理結構、管理層持股比例、管理層變動、當年業績指標、基於會計利潤的分紅方案等變量都會影響上市公司商譽的會計處理和減值準備。
上市公司是股份有限公司的特定組成部分。公開發行股票，達到相當規模，其股票經依法批準進入證券集中交易市場交易。股份有限公司申請其股票上市交易，應當向證券交易所提交有關文件。證券交易所依照本法和有關法律、行政法規決定是否接受其股票上市交易。