根據公式：σij=ρijσiσj，得出：協方差σij=0.6*22%*29%=3.828%
若兩個隨機變量X和Y相互獨立，則E[(X-E(X))(Y-E(Y))]=0，因而若上述數學期望不為零，則X和Y必不是相互獨立的，亦即它們之間存在著壹定的關系。
如果X與Y是統計獨立的，那麽二者之間的協方差就是0，因為兩個獨立的隨機變量滿足E[XY]=E[X]E[Y]。
但是，反過來並不成立。即如果X與Y的協方差為0，二者並不壹定是統計獨立的。協方差Cov(X，Y)的度量單位是X的協方差乘以Y的協方差。協方差為0的兩個隨機變量稱為是不相關的。
擴展資料：
期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組平均收益來表示，或采用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。
投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。