KDJ指數也叫隨機指數，適用於中短期股票的技術分析，也叫超買指數，所以常用來抓反彈，做差價。隨機指標在圖表中使用%K和%D線。在設計上融合了動量概念、強弱指標、均線的優勢。在計算過程中，主要研究價格的高低與收盤價的關系，反映價格走勢的強弱和超買超賣現象。
其主要理論依據是:當價格上漲時，收盤價趨於接近當日價格區間的上端；相反，在下跌趨勢中，收盤價傾向於接近當天價格區間的下端。在股市和期貨市場，在市場趨勢上漲沒有轉向之前，每天大多會以高價收盤，下跌時收盤價往往會以低位收盤。
Stochastics在設計中充分考慮了價格波動的隨機幅度和中短期波動的計算，使其短期市場度量功能比移動平均線更準確有效，在短期超買超賣市場預測中比力量指數更靈敏。因此，該指數被投資者廣泛使用。