三因素模型系數的含義

三因素模型是指市場風險、市值因素和市凈率因素三個因素的線性組合。根據相關資料，市場風險因子系數表示股票收益與市場風險溢價的關系，市值因子系數表示股票市值與股票收益的關系，市凈率因子系數表示市凈率與股票收益的關系，三因子模型系數的值可以用來衡量某壹因子對股票收益的影響，也可以用來構造投資組合，估計投資組合的預期收益。