第壹，股票交易是股份的轉讓；股指期貨交易是買賣雙方判斷漲跌趨勢後直接做多或做空的交易。
第二，從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，是壹種合約交易。而股指期貨只需要合約價值的10%的保證金。
第三，從合同效力來看，股票只要存在於上市公司，就是長期有效的。股指期貨交易有壹個最終交割日，在該日買賣雙方進行現金交割和清算後，合約將被摘牌終止。
第四，股票市場上單只股票的流通股數是固定的，除增發、送股、配股外，總股數不隨交易變化。期貨市場的持倉總量是可變的，資金流入增加，資金流出減少。
第五，股市的操作是“單向”的，只能先買後賣；期貨市場的操作是雙向的，可以先買後賣，也可以先賣後買，比較靈活。
第六，由於股票交易為T+1交易，股指期貨交易為T+0交易，開倉後最短持有時間可在兩分鐘內轉手，流動性極強。