基金分紅後凈值就會相應下跌。
其實分紅是實現收益的壹種方式，如果分紅方式為現金分紅，也就相當於將賬面資產的壹部分轉化成為紅利，返回到資金賬戶，相應的分紅後賬面資產(賬面資產＝基金最新凈值×基金份額)就減少了。
如果分紅方式為紅利轉投資，分紅後基金最新凈值減少，基金份額增加，也就相當於賬面資產沒有變動。基金分紅並不是憑空增加價值。分紅前投資者申購基金凈值較高，但可以享受分紅的權益，事實上是將投資的成本馬上以分紅的形式返回投資者賬上罷了。
用壹個例子給大家說明壹下。假設現在有壹只牛基，單位凈值是1.5，基金份額是1000份，那麽，基金的資產就是1.5*1000=1500。因為基金都是以單位凈值為1成立的，所以牛基的基金凈值(1.5)其實可以這麽理解：如果成立時認購，1是本金，0.5是收益。
現在牛基要進行分紅，前面我們說到，基金分紅的錢不是大風刮過來的，而是基金收益的壹部分。如果我們把基金資產理解成壹塊蛋糕，每壹份基金分紅0.2元，相當於分紅的那壹塊蛋糕(0.2*1000)被分走了。
那蛋糕只剩下1.0*1000+0.3*1000=1300了。但是基金份額數量是不變的，還是1000份，那基金的單位凈值就從原來的1.5變成了1300/1000=1.3，也就是為什麽我們會看到基金分紅之後單位凈值會降低。