該指數試圖通過恐懼和貪婪的程度來衡量市場情緒。恐懼壹般發生在下跌趨勢中，而市場見底壹般發生在最大恐懼附近。貪婪壹般發生在上升趨勢，而市場頂部壹般發生在最大貪婪附近。
CNN Money跟蹤七個不同的指標，以創建從0到100的恐懼和貪婪指數讀數。0代表最大的恐懼，100代表最大的貪婪。
衡量標準普爾500指數的股價動能與其125日均線的關系。
紐約證券交易所創下52周新高的股票數量和創下52周新低的股票數量。
比較股票上漲時的成交量和下跌時的成交量來解讀市場寬度。
看跌期權溢價和看漲期權溢價的價格比較。越貴的看漲期權表明貪婪，而越貴的看跌期權表明恐懼。
通過觀察優質債券與垃圾債券的收益率差異，量化“有風險”或“無風險”的市場環境。
市場波動性是通過VIX價格與其50天移動平均線之間的關系來衡量的。
當前股票收益率與國債收益率之差，表示“逃離安全”的水平。