雖然通常用交易量來計算看跌/看漲比率，但有時也用未平倉交易量或美元總值來計算。也可以計算周數據或月數據，移動平均線通常用於平滑短期日數據。
如何解釋看跌看漲比
由於股票期權交易者和投資者幾乎總是買入看漲期權多於看跌期權，因此看跌期權的平均比率不是1.00。因此，股票期權的平均比率通常遠低於1.00(通常在0.70左右)。
當這個比值接近或高於1.00時，表明市場存在看空情緒。高於平均水平的數據顯示，買入的看跌期權多於買入期權。這意味著越來越多的交易員正在做空標的資產，因此整體前景悲觀。相反，當比值接近0.50或更低時，意味著看漲情緒。
看跌看漲比率用作反向指標。
對於反向投資者來說，看跌看漲期權的比率可以用來判斷投資群體何時變得過於樂觀或過於悲觀。高的看跌看漲比率是看漲信號，因為它指向過度看跌的人，反之亦然。
股票看跌看漲比率和指數看跌看漲比率
基金經理常用的策略是購買指數看跌期權來保護他們的投資組合。因此，指數期權的看跌看漲比例通常高於股票期權。因此，為了更好地反映投機群體的情緒，我們轉向看跌看漲比例。