自回歸條件異方差檢驗的優點

可以解釋條件變量所捕獲的股票回報可預測變化。自回歸條件異方差檢驗是建立條件方差模型並對其進行預測的，是適合股票指數預測而建立，優點是可以解釋條件變量所捕獲的股票回報可預測變化。自回歸條件異方差檢驗這種檢驗方法不是把原回歸模型的隨機誤差項st2看作是xt的函數，而是把st2看作隨機誤差平方。