股票質押，作為壹種常見的融資手段，其核心目的是為實體經濟，特別是中小型和創業型上市公司解決資金短缺的問題。通過這種方式，上市公司主要股東可以借入資金，主要用於企業運營，與利用杠桿資金單純購買股票的策略有顯著區別。
相關法規對股票質押貸款有嚴格規定，如股票需具備優良業績、適中流通股本和良好的流動性。虧損公司、股價波動過大、股份過度集中或被交易所特殊處理的股票均不允許作為質押物。例如，在“華爾街”，藍籌股的質押率通常為70%，普通股為50%。商業銀行和證券公司對單只股票的質押比例有限制，以分散風險，防止個別股票過度集中。
股票質押率最高不得超過60%，這意味著市值較大的股票會更受券商青睞。例如，壹家證券公司對壹家上市公司的質押股票比例不超過其流通股票的10%，且不超過已發行股份的5%。這樣的規定確保了市場的均衡和風險分散。
2013年，上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司發布了股票質押式回購交易辦法，標誌著這壹金融創新正式落地。回購交易期限最長為3年，並且在特定情況下順延。首批試點券商包括國泰君安等九家。
總結來說，股票質押是上市公司通過抵押股票獲取融資的壹種方式，受到法規嚴格監管，旨在服務實體經濟，同時通過設定的規則保障市場穩定和風險控制。