通威股份歷史漲停,600438歷史漲停

維持買入評級，給予目標價45.08元。根據公司三季報，預計結算毛利率持續承壓，我們下調了結算收入增速和毛利率，調整公司21-23年EPS為3.16/3.04/3.38元（原預測21-23年為3.36/3.22/3.48元）。可比公司2021年估值為6.3X