股票市場的基本分析主要集中在股票的基本面因素上，如宏觀經濟、行業背景、企業管理能力、財務狀況等。，並試圖從公司的角度找出股票的“內在價值”，從而與股票市值進行比較，選出最具投資價值的股票。
要確定壹家公司股票的合理價格，首先要預測公司的預期股利和利潤。我們稱這種分析價值決定因素的方法為基本面分析。
壹般來說，如果公司盈利能力的年度指標下降，往往是公司中長期經營轉虧為盈的標誌。當公司盈利能力下降時，需要特別關註公司規模是否擴大，能否維持利潤總額或凈利潤不變。當公司盈利能力上升時，壹般需要排除偶然因素和季節性因素的影響，從而判斷這種盈利能力的上升是否能夠持續。其次，要通過關註公司的利潤構成、凈利潤率、經營性現金流來判斷公司利潤的質量。