套利方法

套期保值者不能實際交割實物股票，只有在期貨合約到期時，才能獲得交易頭寸建立時的股價指數與到期日的股價指數之間的差價。因此，現貨市場和期貨市場之間的股指套利是通過現金流來實現的。

其次，套期保值者在建立股指期貨現貨和期貨頭寸時，用當時現貨的股票指數換算買入現貨股票的金額和建立期貨頭寸的金額，保證現貨股票的價值與期貨交易的價值在數量上壹致。

最後，在套期保值交易結束時，現貨賣出股票的價格指數應與現金結算期貨合約的價格指數保持壹致。為了實現這壹點，它要求套期保值者在期貨合約最終結算的同時賣出現貨股票。