期權定價為什麽期權價格=股票購買支出-借款？

在期權定價模型中，期權價格之所以等於股票購買支出減去貸款，是因為這個模型是基於無套利原理。如果期權價格高於股票購買支出減去貸款，那麽妳就可以通過借款買入股票賣出期權獲得無風險利潤，這不符合無套利原則。因此，根據這壹原則，期權價格必須等於股票購買支出減去貸款。該模型假設貸款利率等於無風險利率，忽略貸款本金，因此只考慮貸款利息的影響。因為無套利原理是金融學中壹個非常基本的原理，所以在期權定價模型中用負號代替正號。