在確定債券的內在價值時，需要估計預期的貨幣收入和投資者要求的適當收益率(稱為“必要收益率”)，這是投資者對債券要求的最低收益率。公式為:必要收益率=無風險利率+β *(市場收益率-無風險收益率)= 4%+1.5 *(8%-4%)= 10%。
擴展數據:
因為投資投資基金是為了獲得專家金融服務，從而在大盤中獲得比被動投資更好的業績，所以β系數可以作為考察基金經理降低投資波動風險能力的指標。在計算貝塔系數時，除了基金的業績數據外，還需要將其作為反映大盤表現的指標。
根據投資理論，整個市場本身的貝塔系數是1。如果基金組合凈值的波動大於整個市場的波動，則貝塔系數大於1。反之，如果基金組合凈值的波動小於整個市場的波動，則β系數小於1。