AU(T+D)對沖的原理是什麽？

AU(T+D)套期保值和商品AU(T+D)套期保值壹樣，是基於AU(T+D)和現貨之間的相似走勢，通過在AU(T+D)市場的相應操作來管理現貨市場的頭寸風險。由於AU(T+D)的套利操作，AU(T+D)的價格與現貨之間的走勢基本壹致。如果兩者足夠不合拍，就會導致套利。在這種情況下，如果套期保值者持有壹籃子現貨，他認為目前股市可能下跌，那麽他可以在AU(T+D)市場建立空頭頭寸，當現貨市場下跌時，AU(T+D)可以獲利，從而彌補現貨的損失。這就是所謂的空頭對沖。另壹種基本的對沖策略是所謂的多頭對沖。壹位投資者期望在幾個月後有壹筆錢投資於現貨市場，但他認為目前的股市非常有吸引力。如果他要等幾個月，可能會錯過建倉的機會，所以可以先在AU(T+D)上建立多頭。未來資金到位，股市確實上漲，建倉成本增加。但是平倉AU(T+D)的利潤可以彌補現貨成本的增加，所以需要