1.賣出看跌期權:最大的收益是期權費，即股價不跌破執行價，買方放棄權利。損失最大的是‘行權價-期權費’，是有限的。假設股票A無限下跌接近或等於0元，賣方被迫以執行價買入對方股票(壹張廢紙)，賣方損失執行價100%期權費。
2.買壹個看跌期權:最大的損失:期權費，永遠跌破執行價，期權變成廢紙。最大的收獲:履約價——期權費，就是上面說的以履約價賣出壹張廢紙。
3.賣出看漲期權:最大的收益是期權費，最大的虧損是無窮大，因為股票要暴漲理論上沒有上限。無論漲多少，賣方都有義務以履約價格向期權買方交付標的股票，損失最大的是‘最終股價-履約價格-期權費’。
4.買入看漲期權:最大損失期權費，最大收益理論上是無限的，詳情是上面的反面。
其實期權可以通過運動對沖來把握風險，所以壹般不是純粹的賭博。如果有興趣，可以考慮這個問題:認沽期權是有限回報，看漲期權是無限回報。在此基礎上，看漲期權和看跌期權之間的看跌-看漲平價如何直觀理解？(可以考慮用對數正態分布圖來幫助妳思考)