用隨機概率度量股票

回答:我們可以直接用獨立同分布對數正態隨機變量的定義來回答這個問題。

1)假設Z為標準正態隨機變量，第壹周股價上漲的概率為

P(S(1)/S(0)>1)= P { ln[S(1)/S(0)]& gt；0 } = P { Z & gt-0.0165/0.0730 } = P { Z & gt；-0.226 } = P { Z & lt；0.226}查表約為0.5894。那麽連續兩周價格上漲的概率是(0.5894)？=0.3474.

2)兩周後的股價高於今日價格的概率為P { S(2)/S(0)> 1 } = P {[S(2)/S(1)][S(1)/S(0)>1}

= P { ln[S(2)/S(1)]+ln[S(1)/S(0)>1 } & gt；0

= P { Z & gt-0.0330/0.0730√2 } = P { Z & gt；-0.31965 } = P { Z & lt；0.31965}查表約為0.6354。