標準離差率＝標準離差/期望值=0.04/10%=0.4
風險收益率＝風險價值系數×標準離差率＝30%*0.4=12%
選擇單壹資產投資時，黃金由於收益率低，風險高，所以不會有人選擇投資黃金。由於黃金與股票的相關系數為1（即完全正相關），黃金與股票的投資組合並不能抵消風險，所以投資組合中不會持有黃金。上述假設並不能代表證券市場的均衡，因為股票收益率更高，風險更小。
擴展資料：
風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。
Rr=β* V
式中：Rr為風險收益率；
β為風險價值系數；
V為標準離差率。
Rr=β*（Km-Rf）
風險收益率r=bv
例：某股票期望收益率為20%，其標準差為8%，風險價值系數為30%，則該股票風險收益率為12%。
風險收益率bV=30%×（8%÷20%）=12%
百度百科-風險收益率