假設市場組合的風險溢價的期望值為8%，標準差為22%。如果壹個投資組合由25%組成，

而β1 = 1.10。

所以通用公司的風險溢價是

e(r 1)-RF = 8% x 1.1 = 0.088

同樣的β2 = 1.25。

所以福特的風險溢價是

e(R2)-RF = 8% x 1.25 = 0.1

因為兩只股票各占25%和75%。

所以這兩個股票組合的風險溢價是

(E(r 1)-RF)w 1+(E(R2)-RF)w2 = 0.088 x25 %+0.1x 75% = 9.7%

(其中beta1是通用的beta，beta2是福特的beta；W1為通用股票比例，w2為福特股票比例。)