概念:
基金的波動率用統計學概念“標準差”來表示，標準差是指基金每個區間的收益率與該區間過去壹段時間的平均收益率的偏差。
標準差是壹個統計概念，反映的是離散程度。目前廣泛用於衡量基金和股票的風險，所以用來表示基金的波動性，反映基金和股票收益的波動範圍。
在投資基金中，人們壹般更註重業績，然後買了最近業績最好的基金後，基金的業績卻沒有預期的好。這是因為選擇的基金波動太大，沒有穩定的業績。
現實的例子
如果有兩只基金，基金A第壹個月收益率8%，基金B收益率20%。這時候大家可能會買基金B，拋棄基金A..
在接下來的兩個月裏，基金A的收益依然是8%，但是基金B的收益分別是-10%和-14%。
此時，基金A和B的平均收益率為8%。在某些月份，基金B的收益率遠高於基金A，但基金B的波動率遠高於基金A，基金A的波動率(標準差)為0%，基金B的波動率為16%。這種情況下，建議選擇基金a。
掌握法律
波動率(標準差)越大，基金未來凈值可能變動的程度越大，穩定性越小，投資風險越高。
壹只基金的波動率(標準差)是20%，也就是說基金未來凈值可能上漲或下跌20%。
總結:實際操作選擇的規律
在收益率相同的情況下，優先選擇波動性低的基金；在波動率相同的情況下，首選收益率高的基金。