市場風險溢價的計算公式是什麽？

大多數經濟學家認為股票風險溢價的定義是合理的:從長期來看，市場會補償投資者對股票進行項目投資的較大風險。股票風險溢價可以按照多種方法計算，但壹般來說，CAPM是用來進行預算的，公式為:

CAPM=Rf+β(Rm-Rf)

收益成本費用實際上是壹種股票風險溢價。Rf是無風險收益率，Rm-Rf是市場的超額收益，乘以股票市場的貝塔指數。

在股票風險溢價的情況下，A是某壹類股權投資基金，如100藍籌或分散型股市投資。如果人們只討論股市(a=m)，那麽Ra=Rm。貝塔指數考慮的是股票的不確定性或風險，而不是市場的波動性。行情的波動壹般設置在1。所以，如果α=m，那麽β1 = β m =1 m -R？f稱之為市場股權溢價；Ra-Rf是壹種風險溢價。如果A是股權投資基金，那麽Ra-Rf就是份額風險溢價；如果a=m，那麽市場權益溢價和股票風險溢價是相同的。

重要的要點

風險溢價是超過預計項目投資造成的零風險收益率的收益。

投資者期望以風險溢價的形式對他們所承擔的風險進行適當的補償。

基金的風險溢價是在專項項目投資中，相對於零風險基金，對承擔其他風險的投資者的壹種補償方式。

股票風險溢價是最常見的股權溢價。