這個公式通過將市場上所有股票的市值和回報率進行加權平均，得出市場的整體收益率。其中，Σ表示求和，股票市值是指該股票在市場總市值中所占的比例，股票回報率是指某壹段時間內該股票的收益率。
市場平均收益率是評估市場整體表現的重要指標，也是投資者進行投資決策的重要參考。