1.因為NPVGO模型和股利持續增長模型的計算結果是壹致的，可以先用股利持續增長模型計算t=0期的股票價格。B公司股票價格大於A公司股價。之前那個人的股價相同的說法是錯的。
2.考慮 EPS/r 部分，很明顯還是B的大
3.如果AB股價壹樣，則因為A的EPS/r部分小，所以NPVGO部分大，B則剛好相反，前壹部分大，NPVGO 部分小。
4.實際情況是B的股價比A 還要大，則NPVGO 部分更小。
妳可以找幾個符合常識的數字帶進去感受壹下，就明白我說什麽了。建議r=15%,DIV0=1，b=50%