同時,ETF指數基金還可以利用其場內價格與場外凈值的差價進行套利操作,即當二級市場價格高於凈值時,投資者從二級市場買入壹籃子股票,然後按照凈值折算成壹級市場的ETF基金份額,再在二級市場高價賣出ETF,完成套利;當二級市場價格低於凈值時,投資者在二級市場低價買入ETF基金份額,然後在壹級市場按凈值贖回份額,再在二級市場賣出份額,完成套利。