解析:
VAR是國際上新近發展起來的壹種卓有成效的風險量化技術，它是英文Value-At-Risk的縮寫。它的壹種較為通俗的定義是：未來壹定時間內，在給定的條件下，任何壹種金融工具和品種的市場價格的潛在最大損失。 在這個定義中包含了兩個基本因素："未來壹定時間"和"給定的條件"。前者可以是壹天、兩天、壹周或壹月等等，後者可以是經濟條件、市場條件、上市公司及所處行業、信譽條件和概率條件等等。 概率條件是VAR中的壹個基本條件，也是最普遍使用的條件，它的發布與天氣預報的發布相類似。例如："時間為壹天，置信水平為95%（概率），所持股票組合的VAR=10000元。"其涵義就是："明天該股票組合可有95%的把握保證，其最大損失不會超過10000元。"或者說是："明天該股票組合最大損失超過10000元只有5%的可能。"